深交所发布《发行承销监管指引》 进一步提升监管规范性和透明度

    本报记者 田鹏

    9月28日，据深交所官网消息，为了加强注册制下发行承销事后监管，规范深圳证券交易所（以下简称“深交所”）对证券发行与承销业务的自律管理工作，提升监管透明度，根据《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》《深圳证券交易所自律监管措施和纪律处分实施办法》等有关规定，并结合监管实践，深交所制定发布了《深圳证券交易所发行与承销业务指引第3号——发行承销违规行为监管（试行）》（以下简称《发行承销监管指引》），自发布之日起施行。

    《发行承销监管指引》共六章三十四条，包括总则，措施种类和违规情节，证券发行人、承销商、证券服务机构违规处理，投资者违规处理，发行承销专项检查，附则。

    具体来看，《发行承销监管指引》明确，证券发行人、承销商、证券服务机构等相关主体主要违规情形及监管标准，包括内部制度流程建设及执行、路演推介、投资价值研究报告撰写及管理、询价定价、配售安排、超额配售选择权实施、信息披露及业务操作等方面。此外，《发行承销监管指引》明确，网下投资者新股业务相关内部制度流程建设及执行、询价报价、参与战略配售、底稿管理等方面的主要违规情形及监管标准；同时，《发行承销监管指引》明确，针对证券公司、网下投资者开展的专项检查中相关检查对象选取维度，明确专项检查的实施程序、廉政纪律要求等。

    深交所表示，《发行承销监管指引》有利于提升监管规范性和透明度的同时，也有利于强化监管体系衔接。注册制下发行承销涉及各方利益影响，需要配套加强发行承销事后监管，不断提升监管规范性和透明度。在总结创业板试点注册制以来发行承销监管实践经验基础上，依规明确并公开监管对象违规行为的主要情形、监管措施标准及考量因素。

（编辑 汪世军）