上交所发布证券发行承销违规行为监管指引 强化监管体系衔接

    本报记者 田鹏

    为进一步推进“三开门”走深走实，规范全面注册制下证券发行与承销过程监管工作，提升监管透明度，根据《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》等相关规定，上海证券交易所（以下简称“上交所”）结合监管实践，制定发布《上海证券交易所证券发行与承销规则适用指引第2号——发行承销违规行为监管（试行）》（以下简称《监管指引》），并自发布之日起施行。

    据悉，《监管指引》共六章三十四条，包括总则，一般规定，证券发行人、承销商及证券服务机构相关违规处理，投资者相关违规处理，发行承销专项检查，附则。

    具体来看，《监管指引》明确，证券发行人、承销商及证券服务机构等相关主体典型违规行为及处罚标准，覆盖内部制度流程建设及执行、路演推介、投资价值研究报告撰写及管理、询价定价、配售安排、超额配售选择权实施、信息披露、业务操作、费用收取、底稿管理等方面。此外，《监管指引》提出，投资者在内部制度流程建设及执行、询价报价、参与战略配售、底稿管理等方面典型违规行为及处罚标准。同时，《监管指引》明确，发行承销专项检查原则、实施程序、廉政纪律要求，以及证券公司、网下投资者专项检查中，相关检查对象选取标准等。

    上交所表示，《监管指引》在明确违规行为处罚标准，提升监管规范性和透明度；落实发行承销“全链条问责”，引导规范市场各参与主体行为；打造简明易用的规则文本，强化监管体系衔接等方面均有积极作用。

（编辑 汪世军）