“放管服+零容忍” 助力资本市场风清气正

    本报记者 孟珂

    1月16日，以“中国资本市场30年”为主题的第二十五届（2021年度）中国资本市场论坛在京召开，证监会副主席阎庆民在会上表示，要进一步优化监管与服务。一方面，持续推进“放管服”改革，支持上市公司高质量发展，更好地发挥创新“领跑者”和产业“排头兵”作用；另一方面，严格履行监管主责主业，推动健全整体司法执法体制，落实“零容忍”的要求，牢牢守住不发生系统性风险的底线。

    中国国际经济交流中心经济研究部副部长刘向东对《证券日报》记者表示，我国资本市场建设已进入高质量发展新阶段，要提高直接融资比重，需要持续优化资本市场监管“放管服”改革，打造以信息披露为主的监管制度，防止弄虚作假问题。对违法违规行为实施“零容忍”，既是高质量发展的要求，也是牢牢守住不发生系统性风险的要求。

    南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示，“放管服”目的在于市场化，零容忍目标在于法治化，市场化和法治化共同助力资本市场风清气正。市场风清气正的基础上需要优化投资环境，需要简政放权、放管结合、优化服务，使市场在资源配置中起决定性作用。放管服和零容忍二者结合形成市场主导的资源配置优化，推进经济增长。

    据《证券日报》记者不完全统计，2020年全年，证监会系统共开出300余张“罚单”，处罚重点是信息披露违规和内幕交易。

    田利辉认为，证监会严抓信息披露违规和内幕交易，切中市场问题所在。但是今后的违法违规行为会可能更为隐蔽，会更为复杂，会出现科技化态势。下一步，证监会应该借助大数据监管，严格查处市场操纵，进一步优化投资环境。同时，证监会应该积极提升服务，引导上市公司提升公司治理，实现上市公司的高质量发展。

    值得关注的是，2020年，监管部门修改了多项法律法规，“零容忍”打击资本市场犯罪行为。例如：2020年3月1日，修订后的《证券法》正式施行；2020年12月26日，人大常委审议通过了刑法修正案（十一）并将于2021年3月1日起正式施行。

    “法律法规的优化完善不仅更好地约束了上市公司行为，使其遵纪守法，不越雷池，而且能够引导上市公司发展，更好地治理公司，增强核心竞争力。”田利辉表示。