北向资金半日涌入46亿元，光伏胶膜板块飙升8.75%，该如何选股？

    本报记者 张颖

    周五（1月6日），三大股指继续震荡走强，全线飘红。截至上午收盘，上证指数涨幅达0.37%，报3166.91点；深证成指和创业板指涨幅分别为0.83%和1.52%；沪深两市合计成交额5220.8亿元，总体来看，两市个股涨多跌少，上涨个股近超2600只，其中，涨停个股达40只，跌停个股达8只。

    从资金面来看，1月6日上午，北向资金净买入额达46亿元。截至1月5日，沪深两市两融余额为15470.75亿元，较前一交易日增加23.46亿元。其中，融资余额为14522.07亿元，较前一交易日增加16.73亿元；融券余额为948.68亿元，较前一交易日增加6.73亿元。

    表：1月5日申万一级行业两融交易情况：

制表：张颖

    热点板块方面，截至1月6日上午收盘，光伏胶膜、钙钛矿电池等板块涨幅居前。另外，旅游酒店、休闲食品等板块跌幅居前。

    具体看，截至1月6日上午收盘，光伏胶膜板块表现抢眼，涨幅达8.75%。其中，海优新材涨16.91%。东方盛虹、联泓新科、鹿山新材、东方盛虹等概念股纷纷涨停。

    分析人士普遍认为，随着光伏行业的迅速发展以及封装材料的不断升级优化，市场对于POE胶膜材料的需求大幅增加，该领域有望成为光伏行业新的需求增长点，且具备广阔的国产替代空间。随着N型电池组件技术迭代，POE胶膜有望全面应用于N型组件，需求有望迎来快速增长。

    招商证券表示，POE胶膜理化性能更优，更加适配N型电池、组件。几家TOPCon（太阳能电池）组件企业较早就开始选择和导入POE胶膜，目前POE胶膜的渗透率在20%上下，预计伴随TOPCon产业的继续放量，POE胶膜渗透率可能会相应地加速提升。TOPConPOE并非原来双玻POE的简单平移，现阶段只有几家头部公司验证量产，此外POE粒子目前基本为外企主导，未来1年至2年上游粒子材料的供应可能仍比较紧张，因此产品验证成熟、供应链保障度高、扩产领先的胶膜企业、份额及盈利均有望受益。

    对于后市，业内机构普遍表示，目前市场继续回暖，多重支撑因素下市场延续结构性行情，建议把握本轮上涨行情。

    英大证券李大霄表示，最近外资的动向值得高度关注。究其原因，主要是人民币国际地位不断抬升，外汇顺差也不断增加，外汇储备也持续增长，最近人民币显著走强，使得外资信心满满。值得关注的是，港股市场两个月接近7000点的上扬对A股的正面影响亦不容忽视。

    国盛证券认为，大盘虽强势上行，出现逆转前期趋势迹象，但短期或面临休整，休整后才能更为健康的向上。

    东吴证券指出，目前市场继续回暖，成交量同步有效放大，这对于后续的行情继续推进起到了积极的影响，有助于引导此前在场外观望的大量资金重新回归。操作上看投资者可保持中高仓位进行操作，选择成交较为活跃的热点板块进行交易，把握本轮上涨行情。

    中信建投表示，市场扰动因素尚存，短期指数上行持续性有待观察，但市场有望在政策加码、年报预增等支撑因素下延续结构性行情。

（编辑 才山丹）