业绩回暖 7月大体“盈亏持平”！股票私募加仓掘金A股结构性行情

    股票私募前7个月成绩单出炉。相关数据显示，今年7月，国内股票私募机构大体“盈亏持平”，单月业绩“波澜不惊”。从仓位变动角度来看，6月中旬以来，国内股票多头策略私募机构整体仓位水平正持续抬升。

    7月业绩大体持稳

    朝阳永续8月10日发布的私募行业定期统计数据显示，截至7月末，该机构监测到的3359家股票策略私募机构，共计有807家在今年前7个月取得正收益，占比为24.03%。3359家股票策略私募机构今年前7个月平均亏损7.69%。今年前6个月和今年前5个月，这一平均收益率数据分别为-7.62%和-11.98%。对比来看，6月股票私募业绩亏损幅度收窄逾4个百分点，7月大体实现单月业绩的“盈亏平衡”。

    相关监测显示，今年前7个月，百亿级股票策略私募机构的平均收益率为-7.37%，业绩显著分化。截至7月末，淡水泉等9家百亿私募今年前7个月的亏损幅度在15%以上，22家百亿私募同期实现正收益，约占百亿级证券私募机构总数的两成。

    业内人士表示，尽管7月A股市场整体温和回调，但中证1000、国证2000等中小市值股指仍小幅收涨。中小市值个股的持续活跃，在很大程度上有利于中小规模股票私募机构的策略运行。

    6月中旬以来持续加仓

    兴业证券本周发布的一份机构投资者仓位监测数据显示，7月全月，国内股票多头策略私募机构平均仓位出现加速回升。具体来看，自6月10日至7月29日（由于信息披露合规等因素，私募净值及仓位测算数据相对滞后），股票多头策略私募机构的平均仓位累计回升11.24个百分点，目前的平均仓位水平已回升至2021年以来的仓位中枢水平（75.65%）附近。兴业证券进一步指出，随着近期市场持续回暖，私募加仓意愿预计将持续抬升。

    继续看多结构性行情

    从近期多家一线私募机构的策略观点来看，当前私募业内普遍继续看好A股的结构性行情机会。

    世诚投资表示，A股主要股指在7月出现调整，但市场结构性机会仍超出预期。其中，反映新能源板块整体表现的电力设备指数取得近两位数的涨幅。中国优秀企业的全球竞争力在持续提升，强势行业进一步展现实力。

    名禹资产称，综合上市公司业绩和政策面等因素来看，A股市场在经过前期的探底回升之后，短期可能呈现震荡格局。在流动性相对宽裕的环境中，小盘成长股在风格上或继续占优。在投资机会上，建议关注成长股赛道中“拥挤度”相对不高的方向，如半导体等行业。