私募证券投资基金规模首次突破8万亿元

    本报记者 昌校宇 方凌晨

    今年上半年，私募基金行业景气度持续上行。近日，中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）发布的最新月度数据显示，截至2026年6月末，全市场存续私募基金共计14.32万只，总规模达23.66万亿元，连续9个月刷新历史纪录。其中，私募证券投资基金规模首次突破8万亿元大关。

    新发热度不减

    赚钱效应共振

    从增长驱动因素看，近年来，得益于权益市场回暖等多重因素的共同作用，私募证券投资基金规模持续增长。截至2026年6月底，其规模已从年初的7.08万亿元增至8.03万亿元，增幅达13%。较截至2025年6月末的5.56万亿元规模，增幅更是高达44%。

    私募证券投资基金规模的稳步增长，或基于产品新发热度持续高企和存量产品净值增长的双重共振。具体来看，上半年，私募基金发行整体保持高位，1月份至6月份，新备案私募基金规模分别为640.62亿元、1329.93亿元、1192.99亿元、928.68亿元、688.07亿元和1091.67亿元，其中有3个月的单月新备案基金规模在1000亿元以上。

    除发行端活跃外，良好的业绩表现亦是私募证券投资基金规模增长的核心驱动力。上半年，私募基金展现出较强的赚钱效应。私募排排网数据显示，有业绩记录的12718只私募证券投资基金上半年的平均收益率达10.29%，其中，实现正收益的产品有8748只，占比达68.78%。分策略来看，股票策略产品上半年平均收益率为13.24%，显著高于其他私募主流策略产品的平均收益率。

    头部机构持续扩容

    自购释放积极信号

    值得关注的是，在行业迈向高质量发展的过程中，“伪、劣、乱”私募正在陆续出清，行业资源持续向优质私募机构集中，百亿元级私募机构队伍持续扩容，为私募证券投资基金后续的稳步增长打下了坚实基础。

    私募排排网数据显示，截至2026年6月末，百亿元级私募机构数量已达142家，较去年底增加29家，创下历史新高。而时隔不到一个月，截至7月24日，百亿元级私募机构数量进一步升至154家，较6月末再增12家。

    针对这一趋势，深圳市融智私募证券投资基金管理有限公司FOF基金经理李春瑜对《证券日报》记者表示：“上半年市场行情分化明显，部分主观私募基金管理人业绩表现亮眼，基金净值上涨带动了‘业绩提升—资金申购—规模扩张’的正向循环，为‘百亿元级私募阵营’扩容提供了扎实的业绩基础。同时，在分化的结构性行情中，主观私募基金管理人深耕产业与个股的主动管理优势得以凸显，展现出的选股能力与投资韧性，使其在市场回调阶段依然获得资金青睐，也带动了市场对主观策略配置价值的重新评估与关注度提升。”

    百亿元级私募机构不仅在新备案私募证券投资基金中扮演主力角色，也是行业自购行为的核心参与主体。近期，随着权益市场波动加剧，多家私募机构积极自购，用实际行动表达对权益市场发展前景的信心，百亿元级私募机构自购金额居前。私募排排网数据显示，截至7月24日记者发稿，7月份以来共有25家私募机构自购旗下产品，合计自购金额超14亿元。其中，杭州龙旗科技有限公司以2.8亿元自购金额居首，宁波灵均投资管理合伙企业（有限合伙）以2亿元自购金额紧随其后，宁波平方和投资管理合伙企业（有限合伙）、因诺（上海）资产管理有限公司（以下简称“因诺资产”）自购金额均为1亿元。

    因诺资产创始人、总经理兼投资总监徐书楠向《证券日报》记者阐述了该公司的决策逻辑。他表示：“此次因诺资产及股东决定使用1亿元自有资金申购旗下产品，最核心的考量在于坚定看多我国资本市场。我国经济长期向好的基本面没有改变，资本市场高质量发展的基础也在不断夯实。虽然短期市场难免会有波动，但从长期视角看，我国资本市场依然蕴含着丰富的投资机会。”

    针对近期私募机构集中自购所释放的市场信号，徐书楠分析认为，私募机构以真金白银实施自购，有助于传递信心、稳定预期，也体现出长期资金在市场波动中保持定力、积极布局的态度。

    在李春瑜看来，在市场震荡加剧的背景下，私募机构密集发布自购公告，以自有资金与基金持有人风险共担、利益绑定，有效减少了投资者的非理性赎回。此举既稳固了私募机构旗下产品的存续规模，也向市场释放出管理人看好市场中长期配置价值的明确信号，有利于进一步增强长线资金入场布局、长期持有的意愿。