2月份私募信心指数环比下降11.15% 股票多头平均持仓近八成

    本报记者 王宁

    根据融智·中国对冲基金经理A股信心指数最新发布显示，2月份该指数为113.22，相较1月份环比下降11.15%，私募基金经理信心指数继上一月创新高后出现回落。

    与此同时，从私募仓位来看，目前股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为79.00%，相较于上一月出现下降，但仍处于历史高位水平。具体仓位分布方面，调查结果显示，中高仓位的私募基金数量较上一月变化不大，仓位在五成及五成仓以上的私募基金占比95.30%。其中16.78%的私募目前处于满仓状态，相比上一月下降3.22个百分点；80%以上（不含满仓）区间的私募占比48.32%，相比上一月55.71%下降7.39个百分点；50%至80%（不含）区间的私募占比30.20%，相较上一月20.00%上升10.20个百分点。仓位在八成以上的私募数量减少，中等仓位的私募数量增加，可以看出基金经理开始理性对待后市行情。

    对于2月份行情看法，从趋势预期信心指标来看，基金经理中持乐观和中性的私募比例变动较大，持极度乐观、悲观和极度悲观的私募比例变动较小。从增减仓指标来看，基金经理增仓、大幅增仓的私募比例相较于上一月有小幅提升，其余持仓不变、减仓的私募比例相较于上一月有小幅下降，目前私募仓位相比上一月出现小幅下降，但仍处于历史高位水平，市场情绪回归谨慎。

    具体数值来看，2月份A股市场趋势预期信心指标值为117.11，相比上一月环比下降16.77%。其中，3.36%的基金经理是持极度乐观态度，34.90%的基金经理持乐观态度，相比上一月大幅下降37.24个百分点；其次，55.03%的基金经理持中性的观点，相较于上一月大幅提高32.89个百分点，有6.71%的基金经理不看好2月份的行情，相较于上一月提高6个百分点。

    有私募分析认为，经济延续上升势头的大方向是确定的，复苏主线和高景气板块仍有机会。建议关注两条主线：一是受益国内经济复苏的上游大宗商品和中游制造，如有色化工和机械等；二是高景气度延续确定、业绩改善的成长板块，如科技和军工等。

（编辑 孙倩）