民生证券因研报问题收到监管警示函

    7月17日晚间，证监会北京监管局发布行政监管措施决定书，指出民生证券发布的“保千里”（股票代码600074）相关研究报告存在问题，并对民生证券采取出具警示函措施的决定。存在问题一是在保千里被立案调查后，民生证券发布11篇评级为强烈推荐的研报，未对立案调查情况进行风险提示。二是公司发布题为《立案调查出结果，不确定因素消除》的强烈推荐简评，认为“本次立案调查结果对公司的主营业务不构成重大影响”“影响股价的不确定因素正在消除”，相关判断理由不充分、结论不审慎。

    关注度：★★★★

    点评：一直以来，证券公司研报的判断时常受到投资者的热议。从目前业内环境来看，证券公司研究院分析师在发布研究报告的过程中大多能规范做好合规风险控制。不过，如何持续加强对研究报告质量的把控和审慎判断的态度，为投资者带来有价值的研究报告，仍是券商需追求的重要课题。