保险金信托降门槛 市场空间有望进一步扩大

    本报讯 （记者冷翠华）近期，有信托公司宣布将保险金信托设立门槛降至100万元以下，引起业界高度关注。业内人士认为，这意味着未来保险金信托还将覆盖更多的中产阶级家庭，市场空间也将进一步扩大。

    近年来，随着财富拥有人群数量的持续增长以及客群传承需求的不断扩大，财富安全管理与有序传承成为众多中高净值家庭的“刚需”，在此背景下，保险金信托驶入“快车道”。相关统计数据显示，目前已有40多家公司布局了保险金信托，行业占比超过三分之二。

    保险金信托，是指信托公司接受单一自然人委托，以人身保险合同的相关权利和对应利益（包括后续支付保费所需资金）作为信托财产设立的信托。当保险合同约定的给付条件发生时，保险公司按照保险约定将对应资金划付至对应信托专户，由信托公司按照信托文件管理。

    普益家族办公室总经理林木彬表示，相比法定继承、遗嘱、赠与等财富传承工具，保险金信托融合了保险与信托的双重优势，能够实现“1+1＞2”的效果。其主要特点在于同时实现保单的财富杠杆效应和专业受托管理以及财富传承目的。与单纯的保险产品相比，附加信托后不仅可以突破保险受益人限制，还可以进行更加灵活、长期且具备世代传承机制的受益金给付安排；与单纯的信托产品相比，保险的介入能够有效降低财富传承信托设立门槛，增加财富传承的确定性，让财富传承服务更具普世性。

    林木彬表示，借助保险的杠杆功能及分期缴纳方式，能进一步降低信托计划设立门槛，通过较低成本搭建保险金信托框架，进而放大财富传承资产规模。那么，在实际业务操作中，哪些保险产品适合用于设立保险金信托呢？林木彬表示，目前可装入信托的保险产品涵盖定额终身寿险、增额终身寿险、年金险等，它们各自具有独特性与优势。在选择适合设立保险金信托的险种时，可以综合考虑自身财务目标、风险偏好以及对未来现金流的需求。

    例如，定额终身寿险可对冲身故风险，专注于身后财富传承；年金保险聚焦于生前财富传承，为下一代生前提供确定现金流；养老年金保险和增额终身寿险则侧重于自身及家人的养老规划，能提供与生命等长的现金流，有效对冲生存风险。

    “每个家庭的财富基因都不相同，建议在设立前进行综合要素评估，让专业工具真正服务于个性化需求。”林木彬提醒道。

（编辑 张钰鹏）