本报记者 冷翠华
8月30日,中国人寿保险股份有限公司(以下简称“中国人寿”)举行2024年中期业绩发布会,以持续向好的数据指标,向市场展现出强大发展韧性。今年上半年,中国人寿业绩在高平台上实现新跨越,内含价值、总保费、总资产持续领跑行业,净利润和新业务价值实现双位数增长。对上半年中国人寿取得的发展成绩,险资投资策略以及下半年的重点工作等市场关注的问题,中国人寿管理层进行了详细回答。
三方面发力
全面融入国家发展大局
发布会上,中国人寿总裁利明光表示,上半年中国人寿在三大方面持续发力,全面融入国家发展大局,持续增进民生福祉,助力社会治理效能提升。
一是保险保障功能充分发挥。上半年,中国人寿在养老和健康保险领域持续发力,积累具有养老属性的准备金规模接近4万亿元,健康险保费同比增长6%。不断丰富普惠产品供给,服务“两新”人群、农民、老人等群体。
二是服务实体经济精准高效。发挥保险“耐心资本”优势,中国人寿服务实体经济存量投资规模超4.2万亿元,进一步强化对新质生产力投融资的支持和保险保障服务,科技创新、先进制造、绿色发展领域存量投资规模超7200亿元,战略性新兴产业保险承保客户数同比增长99.2%,绿色保险承保客户数同比增长64.3%。
三是风险主动防控扎实有力。截至今年一季度,该公司风险综合评级连续24个季度保持A类评级。
高质量发展取得明显成效
“总体来看,公司上半年实现了规模、价值、质量、结构、效益、安全的有机统一,综合实力的头雁地位更加巩固。”利明光在发布会上表示。
上半年,面对外部诸多挑战,中国人寿实现了高平台上的新跨越,经营效益明显提升,综合实力持续增强。具体来看,其总资产达6.22万亿元,内含价值超1.4万亿元,总保费达4895.66亿元。各重要指标在上年同期高基数基础上,再创历史新高。
据利明光介绍,上半年,中国人寿坚持以自身全面深化改革应对行业深刻变化,强化资产负债相向而行,高质量发展在三个方面取得明显成效。
一是质量更优。在负债端,中国人寿积极推进产品和业务多元化,两全保险、年金保险、健康险以及终身寿险等发展更加均衡,新业务成本和久期得以有效管理,10年期占首年期交比重同比提升3.8个百分点,发展的可持续性进一步增强。在资产端,中国人寿以跨越周期的视角做好大类资产配置,总投资收益率同比提升26个基点。
二是动力更足。中国人寿着力推进销售队伍职业化、专业化、综合化,个险队伍在保持规模稳定的同时,人均产能延续两位数增长,绩优人力规模、占比显著提升,新型营销队伍建设扎实起步。持续建设“产品+服务”新模式,健康管理服务进一步丰富,养老社区布局已覆盖14个城市,辐射京津冀、长三角、成渝等重点城市群。数字化转型加力提效,人工智能和大数据挖掘在产品定价、销售支持、运营服务等场景应用更加广泛、有力,数据要素价值加速释放。
三是效率更高。上半年,中国人寿持续推进降本增效,精准管控各项费用支出,在总保费稳健增长的同时,手续费及佣金支出明显下降,投入产出效率显著优化。
保持战略定力
强化资负联动
半年报显示,截至上半年末,中国人寿总资产达6.22万亿元。该公司持续强化资产负债联动,不断加强承保管理,提升投资收益,上半年净投资收益率为3.03%,总投资收益率为3.59%,较2023年同期上升26个基点。
面对复杂市场环境,中国人寿始终保持战略定力,坚持资产负债匹配,灵活开展投资操作。固定收益方面,持续稳固配置底仓,把握交易性机会增厚收益,配置超长期利率债、高等级信用债超4000亿元。权益投资方面,推进均衡配置和结构优化,开展中长期布局。另类投资方面,聚焦优质主体和核心资产,创新投资模式,稳定配置规模。
谈及权益投资,中国人寿副总裁刘晖表示,股票基金是保险公司最重要的配置品种之一,目前A股的整体估值处于市场低位,进一步具备长期配置价值,一系列资本市场改革的监管新规陆续出台,对改善资本市场生态,提升长期回报水平有积极意义。
她进一步表示,中国人寿非常重视权益资产的配置策略,在具体策略方面,一是坚持稳健均衡的投资策略,综合考虑市场情况、风险偏好、偿付能力等因素,持续优化权益投资结构。
二是会坚持分散多元的投资策略,会强化绝对收益率导向,会加大高股息股票的配置,来提升权益投资的稳健性。
三是会坚持着眼长远的投资布局,发挥保险资金长期资本、耐心资本的优势,践行长周期考核理念,适时适度开展逆势投资,跨周期配置,在普遍乐观的时候关注风险因素,在普遍悲观的时候寻找边际利好,积极买入跌出高性价比的优质股票,聚焦经济高质量转型发展方向,服务于新质生产力的发展。
努力实现多目标高水平动态平衡
保险业作为现代市场经济的基础性制度安排,在服务中国式现代化伟大征程中,正迎来高质量发展的历史性机遇。展望下半年,利明光表示,中国人寿将继续践行“三坚持、三提升、三突破”经营思路,持续巩固稳中向好发展态势,以改革促发展、转方式、调结构、增效益,努力实现多目标高水平动态平衡。具体来看,下半年中国人寿将着重做好三个方面的工作。
一是服务大局,推动公司稳健发展。牢牢把握健康中国、银龄经济时代机遇,持续推动健康、养老保险稳健增长;顺应区域协调发展趋势,继续保持重点城市竞争优势上升态势,进一步巩固县域市场传统优势。
二是坚持高质量发展,持续提升经营质效。主动应对利率环境、客户需求变化,坚持资产负债相向而行,持续推进业务期限多元、形态多元、成本多元。进一步优化与负债特征相匹配的投资策略,稳定投资收益。
三是深化改革创新,在“优服务、促融合、降成本”上进一步突破。坚决贯彻落实党的二十届三中全会精神,持续深化改革创新。坚持做优基础服务,做强增值服务,做精康养生态服务布局,不断改善客户体验。深耕资源整合,有效发挥公司客户、渠道、生态优势。强化精细化管理、数字化赋能,加快新质生产力与寿险价值链的深度融合,全面提升投入产出效率。
(编辑 李波)