多管齐下中小银行竞相增资扩股“补血”

    本报记者熊悦

    6月13日晚间，苏农银行发布公告，因可转债转股及资本公积转增，该行注册资本拟由18.03亿元变更为20.19亿元。

    《证券日报》记者注意到，今年区域性城商行和农商行等中小银行增资扩股动作频频，采取的方式包括引入外部股东、可转债转股、定向增发等。随着增资扩股的实施，部分银行的股权结构出现调整，地方国资背景股东的持股比例有所上升。

    多途径增资扩股

    苏农银行相关公告显示，该行于2018年8月2日公开发行了2500万张可转换公司债券，该行可转换公司债券已于2024年8月2日到期兑付，自该行2020年变更注册资本至该债券兑付到期日期间，因苏农转债转股累计增加的股份数为3197.61万股。同时，根据该行《2024年度利润分配方案》，该行以分红派息股权登记日的公司总股本为基数，以资本公积每10股转增1股。权益分派已于近日实施完成，实际转增1.84亿股。

    受股价涨势的推动，近日杭州银行、南京银行发行的杭银转债、南银转债均已触发强赎条件，转股进程或提速。截至6月15日，杭银转债的累计转股比例达到94.23%；南银转债的累计转股比例则为75.82%。转股完成后，两家银行的核心一级资本有望得到补充。

    除了可转债转股，有上市银行拟通过定增补充核心一级资本。此前，港股上市银行泸州银行公告，该行拟定增募资补充核心一级资本。

    据国家金融监督管理总局公开信息统计，今年以来，浙江稠州商业银行、浙江民泰商业银行、烟台银行、张家口银行、保定银行、石嘴山银行、浙江平阳农村商业银行等多家区域性城商行和农商行的增资扩股方案或变更注册资本申请获监管部门批复同意。

    南开大学金融学教授田利辉告诉《证券日报》记者，目前区域性中小银行对资本补充需求较大。这类银行通过增资扩股来补充核心一级资本的做法较为普遍。相较于其他方式，增资扩股能够直接增加银行的股本，提高资本充足率，且成本相对较低。因此，对于中小银行而言，增资扩股是补充核心一级资本较为可行且有效的方式。

    部分银行股权结构调整

    伴随着区域性中小银行增资扩股，部分银行的股权结构发生调整，地方国资频现股东名单。

    根据国家金融监督管理总局浙江监管局3月份发布的关于浙江民泰商业银行增资扩股方案及有关股东资格的批复，同意浙江民泰商业银行的增资扩股方案；同时，同意温岭市国有资产经营有限公司的股东资格。此次增资扩股后，温岭市国有资产经营有限公司持有该行7.47亿股。资料显示，温岭市国有资产经营有限公司实控人为温州市财政局。

    今年汉口银行增资扩股也已落定。该行官网此前公告，已完成8.7353亿股股份发行，并按相关规定办理注册资本变更登记等手续，总股本由48.28亿股增至57.01亿股。同时，根据该行定向发行情况报告书，本次发行对象为符合要求的11位法人股东，合计募资规模达45.86亿元。

    公开资料显示，汉口银行此次定增的发行对象均为当地市（区）国企及省内国企，包括武汉城市建设集团有限公司、武汉金融控股（集团）有限公司、武汉国有资本投资运营集团有限公司、武汉高科国有控股集团有限公司等。增资后该行国家股及国有法人股合计占比进一步提升。

    田利辉表示，当前区域性中小银行资本补充面临以下难点：一是外部融资渠道受限；二是内源性资本积累承压，净息差收窄趋势不变；三是投资者信心不足，当前市场特定风险尚存。

    招联消费金融股份有限公司首席研究员董希淼认为，应支持中小银行加快建立资本补充长效机制，提高中小银行资本补充能力。比如，适当优化股东资质条件，简化审批流程，支持中小银行引进合格股东进行增资扩股；放宽准入条件，支持中小银行发行优先股、永续债、可转债、二级资本债等。

（编辑 屈珂薇）