本报记者 张晓玉
为深入贯彻落实党中央、国务院关于资本市场高质量发展的决策部署，全面落实证监会“零容忍”打击财务造假、资金占用等违法违规行为的工作要求，推动上市公司规范运作，进一步提升河北上市公司治理水平和风险防范能力，促进河北资本市场健康发展，7月3日上午，在河北证监局指导下，河北省上市公司协会和河北资本市场之家组织召开了河北上市公司规范发展培训会。
河北证监局主要负责人在讲话中提出，当前资本市场正处于深刻变革期，新“国九条”等政策对上市公司提出了更高要求。河北上市公司近年来取得了显著成绩：全省上市公司数量从三年前的60多家增长至82家，总市值达1.2万亿元，同比增长27%。辖区上市公司25家为专精特新企业，2024年研发投入超290亿元，连续三年增长；现金分红方面，过去三年累计分红超600亿元，5家公司连续三年分红超10亿元。
同时，他提到，当前仍存在不少的短板：河北上市公司整体质量与经济总量排名不匹配，35家公司市值低于50亿元，抗风险能力较弱；资本运作活跃度不足，近半数公司上市后未开展战略融资；治理混乱、信息披露违法等市场乱象时有发生。
据上述负责人介绍，近年来，河北证监局已对6家上市公司立案调查，罚没款近17亿元，创历史新高。他强调，上市公司要从稳住公司治理“基本盘”、抓住加速发展“机遇期”、守住依法合规“生命线”三个方面实现高质量发展。监管层对财务造假、资金占用、内幕交易等违法违规行为始终保持“零容忍”，上市公司需强化合规意识，避免触碰红线。
在政策解读环节，河北证监局三位相关处室负责人分别就监管重点领域进行了专业讲解。
公司监管二处负责人系统梳理了上市公司监管政策体系，围绕“防风险、强监管、促高质量发展”主线，解析了《关于依法从严打击证券违法活动的意见》《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》等文件精神，强调信息披露要做到“五个必须”：真实、准确、完整、及时、公平；介绍当前退市改革的政策和执行情况；明确对违规减持行为将及时采取责令购回股份并上缴价差的纠正措施；重点讲解了“并购六条”及配套法规修订情况，强调“分期支付对价”等机制，有利于降低上市公司并购业务风险，助力上市公司通过并购实现做大做强。
公司监管三处负责人用一组数据开启了财务造假专题：2024年证监会系统办理案件739件，罚没金额153亿元，市场禁入118人。通过对康美药业、獐子岛等6个典型案例讲解，生动展示了造假手段的演变轨迹——从传统的虚增收入到利用关联方循环交易，再到借助供应链金融等新型工具。他强调，财务造假是资本市场毒瘤。对于财务造假，证监会通过运用强大的科技手段，让造假者无处遁逃。河北证监局将围绕一个目标（提高上市公司质量）、压实两个责任（上市公司主体责任和中介机构“看门人”责任）、严把三个环节（发行监管、持续监管、稽查执法）、完善四项机制、筑牢五道防线，不断提升打击财务造假能力。
稽查处负责人的讲解聚焦内幕交易防控。通过内幕交易案等典型案例，详细解读了“推定认定”规则，只要证明敏感期内有接触联络，且交易行为异常，即使没有直接证据也可认定。高管用亲友账户交易、亏损卖出股票、敏感期卖出等情形都不能免责。数据显示，2024年内幕交易案件中，法定内幕信息知情人涉案占比达33%。
在经验交流环节，两家上市公司分享了他们的合规实践和发展心得。中国动力和建投能源的主要负责人分别从信息披露、资本运用等方面介绍了经验做法，为辖区上市公司提供了宝贵的参考经验。
河北证监局分管负责人在总结讲话中表示，河北证监局将坚持强监管与促发展两手抓，持续开展“聚光灯”“领头雁”等专项行动，不断净化市场生态，不断提高监管质效。一是抓严监严管，核心是对逾越底线行为“零容忍”，坚决不要让少数公司破坏河北资本市场生态和声誉。要校准监管执法的“靶心”，始终牢牢紧盯财务造假、侵占上市公司利益、内幕交易等恶性违法行为，多渠道提升线索发现能力，推动我局与公检法“四方机制”协作平台建设，持续强化立体追责。二是要抓政策落地，核心是抓住政策机遇期，持续推动优秀公司用好资本市场实现跨域式发展。推动回购增持再贷款以及并购重组新政策在河北资本市场落地生根，常态化开展上市公司走访，引导上市公司特别是头部公司专注主业、充分利用资本市场工具提升核心竞争力。三是抓生态塑造，核心是加强央地协同联动，为上市公司发展营造良好发展环境。要持续加强与省直机关密切互动，深入一线对接持续开展“百县行”“地市行”“高校行”等活动，持续加大上市公司“河北板块”宣传力度。
“本次培训会通过政策宣导、案例剖析、经验分享等多种形式，为河北上市公司高质量发展指明了路径。”与会代表普遍对《证券日报》记者反映，会议内容“干货满满”，既明确了监管红线，又提供了发展工具。多位上市公司董事长对记者表示，将立即组织公司高管学习会议精神，对照检查整改。
京公网安备 11010602201377号京ICP备19002521号
