恒越基金廖明兵：被“错杀”的科技股等有望优先得到修复

    本报讯 （记者昌校宇）近期，地缘政治冲突导致股市持续调整，市场担忧潜在的通胀传导可能抑制降息预期。对此，恒越基金权益投资部联席总监、恒越成长精选基金经理廖明兵表示，当前市场对美联储降息的预期已处于低位，但需注意美联储降息的核心目的在于缓解美国债务利息压力，而非单纯跟随通胀数据。若未来冲突局势缓和或结束，通胀担忧也将随之减退，届时A股若出现反弹，被“错杀”的科技股和具备高确定性的新能源、核电等方向有望优先得到修复。

    一直以来，廖明兵的投资框架注重宏观周期研判，并据此自上而下赋能基金投资管理。廖明兵认为，未来可重点关注三类有望率先修复的板块：一是实际基本面未受损却被市场“错杀”的科技股，例如半导体材料设备、国产存储产业链、AI电力、AI上游小金属原材料等；二是中长期确定受益的新能源及核电方向；三是短期超跌的有色金属，尤其是稀有金属和稀土等，其长期成长逻辑并未改变。

    廖明兵认为，本轮A股行情的核心驱动力在于科技创新、自主可控与产业升级，海外不确定环境反而凸显出中国市场的相对确定性，增强了A股市场对资金的吸引力。

（编辑 张文玲 郭之宸）