公募基金集中重仓行业龙头个股 对核心资产长期信心不变

    本报记者 王宁

    7月21日，公募基金二季报披露完毕，整体持仓数据显现。

    Wind资讯数据显示，二季度多只行业龙头个股获得公募基金集中配置，从行业所属分类来看，制造业和消费资产成为配置核心；信息技术行业持仓显著提升，反映出对科技创新类标的的乐观预期。

    数据显示，二季度有多达1774只基金持有宁德时代，持股总市值为1426.57亿元，继续稳居重仓股首位；同时，有1071只基金持有贵州茅台，持股总市值1252.3亿元。这也是全市场仅有的2只基金持有市值超千亿元的个股。此外，腾讯控股、招商银行、中国平安、紫金矿业、美的集团、东方财富、长江电力等个股也被基金重仓持有。从这些个股所属的行业分类来看，工业、信息技术与日常消费行业占比较高，显示出基金广泛布局的特征。

    分析人士认为，当前中国经济稳步向好，龙头企业受益于产业升级和消费升级趋势，支撑其盈利稳定性；市场表现上，A股核心资产具有高流动性和低波动性特征，吸引避险资金流入，加之政策和监管环境持续优化，如鼓励科技创新和消费提振，增强投资者对龙头股的配置意愿；行业和板块配置方面，基金偏好高ROE和稳定分红的资产，以平衡组合风险。

    从基金调仓来看，信息技术行业持仓显著提升，反映对科技创新的乐观预期。如重仓股排名上升的东方财富、长江电力、中芯国际等，二季度基金持有市值均超400亿元，其中长江电力更是被近800只基金重仓持有。在分析人士看来，全球经济和国际市场推动AI和半导体需求增长，带动中国科技板块景气度提升，同时，政策支持关键技术国产化，如近期产业政策聚焦芯片自主创新，激励基金加仓。

    二季度公募基金重仓股数据显示，基金持仓呈现龙头个股集中、科技题材增持等特点，反映出基金在宏观经济复苏和政策支持下，优化配置以平衡风险收益，体现对核心资产的长期信心。

    权益类基金持仓作为投资风向标，备受投资者关注。今年二季度，多只普通股票型基金重仓略有调整，如易方达消费行业股票持有市值占基金总资产的89.23%，重仓股基本均以消费股为主，包括美的集团、贵州茅台、五粮液、山西汾酒和福耀玻璃等，这些持股市值均在10亿元以上。虽然重仓股调整动作不大，但个股持有数量则有不同程度变化，如二季度持有贵州茅台109.77万股，相较一季度的119.19万股有所减少。

    从部分规模超百亿元的股票型基金持仓来看，整体调仓动作不大。以大成高鑫A为例，其二季报显示，前三大重仓股分别为中国移动、美的集团、豪迈科技，持仓市值分别为17.43亿元、16.64亿元、13.11亿元。与一季度相比，其分别对中国海洋石油和美的集团增持379.3万股、164.3万股，持仓市值均在10亿元以上，同时，对中国联通、中国移动、腾讯控股、福耀玻璃、豪迈科技进行了不同程度的减持。

    分析人士表示，大成高鑫A二季度依然将制造业作为持仓重点，但较一季度略有下降。与此同时，该基金对采矿业的配置有所增加，这或表明在保持对制造业龙头的长期配置基础上，适度增加了对资源类行业的关注度，可能与二季度市场对资源价格预期的变化有关。