个人消费贷款贴息政策向日常消费扩容

    本报记者 朱宝琛 见习记者 何成浩

    财政发力促消费再出实招。1月20日，财政部、中国人民银行、金融监管总局三部门联合发布《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》（以下简称《通知》）。与2025年《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》（以下简称“原方案”）相比，此次《通知》的变化之一，在于打破了以往财政贴息多局限于汽车、家装等大额耐用消费品的惯例。

    《通知》明确“将信用卡账单分期业务纳入支持范围，年贴息比例为1个百分点”，且“取消《财政部中国人民银行金融监管总局关于印发<个人消费贷款财政贴息政策实施方案>的通知》（财金〔2025〕80号）中关于消费领域的限制”。这意味着，无论是餐饮、文旅等服务消费，还是日常的高频支付，只要符合合规性要求，均有望享受财政贴息。

    苏商银行特约研究员付一夫在接受《证券日报》记者采访时表示，这一调整让贴息政策从大宗消费向日常消费扩容，不仅能降低居民日常分期成本，更能让政策红利有效触达下沉市场，大幅提升政策的普惠性与渗透率。

    在让利幅度上，《通知》提出，取消单笔消费贴息金额上限500元的要求，取消每名借款人在一家经办机构可享受5万元以下累计消费贴息上限1000元的要求。维持每名借款人在一家经办机构可享受累计消费贴息上限每年3000元的要求不变。

    取消上限这一变化将直接利好有大额消费需求的家庭。中国城市发展研究院投资部副主任袁帅对《证券日报》记者表示，此举打破了对特定领域的路径依赖，消费者在消费领域和金额上的选择空间明显扩大。这不仅是为了释放改善型需求，鼓励高客单价消费，也有望通过大额消费对整体社零数据形成支撑。

    在经办机构方面，《通知》提出，各省级财政部门会同当地相关部门制定属地个人消费贷款贴息政策，将监管评级在3A及以上的城市商业银行、农村合作金融机构、外资银行、消费金融公司、汽车金融公司等纳入属地贴息政策经办机构范围，扩大政策覆盖面。这标志着贴息政策的覆盖将进一步延伸至下沉市场，利用中小金融机构的地缘优势，提升政策的普惠性与可得性。

    付一夫表示，纳入更多类型机构，可依托其下沉客群优势提升政策覆盖面。他建议，金融机构应以贴息政策为契机，联动线下商超、线上平台构建消费新场景，提升用户黏性。

    《通知》在资金保障上也有所改变，将拨款方式调整为“预拨+清算”，并建立月度报送制度。这不仅减轻了金融机构的垫资压力，也能确保财政资金精准流向真实消费。

    此次政策的发布时点与力度，传递出明确的稳增长信号。《通知》将政策期限从原定的2026年8月31日延长至2026年12月31日。中央财经大学副教授刘春生对《证券日报》记者表示，这为居民消费决策留出了充裕的窗口期，有助于推动贴息政策常态化。同时对贴息资金拨付、部门协作和监督管理等作出进一步规范。

（编辑 上官梦露）