中国证券业协会成立30周年：证券行业迈向高质量发展新阶段

    编者按：伴随着改革开放的春潮，资本市场从无到有、从小到大、由弱到强、从区域到全国，实现了历史性变革和跨越式发展，为完善我国现代金融体系、促进经济社会发展做出了重要贡献。在这伟大的历史进程中，证券业应运而生，证券业的萌生与发展催生了行业自律组织的形成。1991年8月28日，中国证券业协会在人民大会堂宣告成立，这是我国证券业成长历程中的标志性事件之一。

    30年来，中国证券业协会在行业发育、规范、创新、高质量发展的探索、改革、成长之路上，始终与全行业心心相印、风雨同舟、荣辱与共、携手并进。

    栉风沐雨三十载，砥砺奋进再出发。在“十四五规划”的开局之年，在证券行业迈向高质量发展的重要机遇期，协会将进一步增强自律管理功能，汇聚行业智慧和力量，更好地服务资本市场治理体系建设，继续与行业携手共进，共建共治共享推动证券行业高质量发展。

    本文将从行业发展、服务实体经济、自律管理、会员服务、创新传导、合规风控、文化建设和社会责任等八个方面全面展现证券行业30年来发展的成绩。

    行业发展篇：规模实力盈利能力实现大幅提升

    截至2021年7月末，证券行业共有140家证券公司，总资产超10万亿元。同时，证券公司业务形态逐渐丰富，由传统的经纪、投行、自营业务，向资管、融资融券、衍生品、场外业务、跨境业务等多元化发展，能够有效满足市场参与者的直接投融资需求和交易需求。截至2021年6月30日，证券公司总资产为9.72万亿元，净资产为2.39万亿元，净资本为1.86万亿元，客户交易结算资金余额1.79万亿元，受托管理资金本金总额10.45万亿元。

    截至2021年7月底，共有247家机构在协会从业人员管理系统办理从业人员执业登记，其中证券公司129家，证券资产管理公司11家，证券投资咨询机构92家，证券评级机构15家。从业人员管理系统登记证券从业人员总数359130人。

    证券业跨境金融服务能力提升。近年来，协会依托国际战略委员会，深入开展证券公司跨境业务相关研究，推动证券公司提升跨境金融服务能力。截至2021年7月，中国证监会核准34家证券公司在境外设立子公司，2019年以来新增3家；核准设立外资参、控股证券公司17家，其中，外资控股证券公司9家，2019年以来新增7家。

    服务实体经济篇：服务中小微企业成绩显著

    以股票、债券为主的直接融资方式成为实体经济补充资本金和流动性、降低融资成本的重要渠道，银行主导型金融体系与资本市场协同发展态势初见成效。截至7月末，我国直接融资占比达12.5%。2012年以来，证券公司为超11万亿元股票及近23万亿元交易所债券融资提供承销保荐服务，为逾5万亿元上市公司并购重组交易提供财务顾问服务。

    支持民营企业发展，化解股票质押风险。协会组织11家证券公司召开了专题会议，形成证券行业支持民营企业发展系列资管计划实施方案；2018年10月，组织签署了发起人协议。证券行业支持民营企业发展系列资产管理计划全面启动以来，得到了行业各机构的积极响应。截至2021年6月底，共计63家证券公司完成协议签署，承诺出资规模累计达573.54亿元。

    截至2021年6月30日，已有59家证券公司及其子公司共成立了139只支民资管计划和159只子计划，出资规模总计846.37亿元左右，撬动外部资金394.09亿元左右。从投资方面来看，目前有52家证券公司管理的支民资管计划及其子计划已进行具体项目投资，累计投出金额总计1073.51亿元左右（其中438.8亿元左右已按照合同约定退出收回），所投资标的共涉及沪深交易所上市的374家上市公司及其主要股东，切实纾解了民营企业及其股东的流动性困难。

    区域性股权市场服务中小微企业成绩显著。近年来，区域性股权市场服务中小微企业的能力不断提高，服务企业数量持续增长，股票、可转债等融资规模稳中有升，服务形式不断丰富，服务深度不断拓展，地方政府扶持力度不断加大。截至2021年6月底，区域性股权市场共有挂牌公司3.53万家（其中股份公司1.39万家），展示企业13.10万家，托管公司5.34万家（其中纯托管公司1.06万家）；投资者总数46.30万户，其中合格投资者11.92万户，豁免投资者34.38万户；累计实现各类融资15，401.40亿元，其中股权融资3332.96亿元，债券融资4210.85亿元，股权质押融资5499.48亿元，其他融资2358.12亿元；累计转让成交额2519.48亿元；区域性股权市场提供服务的企业中，累计转沪深交易所上市63家，转新三板挂牌731家，被上市公司和新三板挂牌公司收购57家，改制为股份公司5，059家。

    自律管理篇：行业自律规则体系完善

    截至2021年7月，协会共有会员475家，其中，法定会员（证券公司）140家，普通会员（证券投资咨询公司、证券资信评级机构、证券公司私募及另类子公司）255家，特别会员（证券交易场所、区域性股权市场运营机构、地方证券业自律组织等）80家；共有观察员（信用增进机构、网下机构投资者、境外证券类驻华代表处等）350家。

    自律规则体系逐步完善。30年来，协会根据《证券法》、中国证监会授权以及会员赋权，经七届会员大会、理事会、常务理事会审议通过并发布自律规则及自律规范性文件近300件次，逐步形成了涵盖章程等基础规则、会员管理、从业人员管理以及合规风控、投资者保护、各证券业务条线业务规则的分类分层的证券行业自律规则体系，在协会自律管理中发挥着重要作用，为全面深化资本市场改革、构建良好行业生态提供了基础制度供给。

    协会自律规则制定历程呈现以下六个特点：一是自律规则差异化定位逐步清晰。二是声誉约束机制逐步形成。三是自律规则制定逐步规范化。四是业务规则始终紧跟改革步伐。五是合规风控管理始终伴随业务发展。六是与其它自律组织规则紧密衔接。协会根据自律管理职责的转变，在规则层面与相关自律组织紧密衔接。

    自2016年至今，协会执业检查部检查的机构达458家次，涉及从业人员执业行为、公司债券、资产证券化、证券经纪业务、投资者适当性管理、发布证券研究报告、首次公开发行股票承销、网下新股申购、廉洁从业等业务；调查处理案件达174起，涉及保荐代表人、证券经纪人、投资顾问、证券分析师等从业人员和证券经纪业务、发布证券研究报告、公司债券承销、证券投资咨询、资产管理、廉洁从业、从业人员登记管理、代客理财、无证展业等业务和情形。

    会员服务篇：满足不同业务岗位从业人员的成长需求

    制定执业标准

    一是聚焦行业规范发展，构建完善从业人员考试标准体系。根据法律法规要求和行业发展需求，制定发布了各类从业人员考试大纲，针对一般证券业务人员、从事特定证券业务的专业人员和高级管理类人员3个不同类别，深入研究其应掌握的法规框架、知识结构、专业能力和职业道德等要求，相应发布8个科目考试大纲，共计近3500个知识点，构建了完备的行业考试标准。

    二是丰富教育培训产品，努力打造从业考试教材权威品牌。2018年以来，组织编写、翻译并公开出版了金融基础知识体系、资本市场法律规范、投资研究专业领域相关教材共13本，完成编审约600万字，累计发行约43万册，在各图书网络平台得到普遍好评，具有较好的行业、社会影响，为促进行业人才培养、普及公众证券教育作出积极贡献。

    三是稳妥开展考试命题，保障年度全国统考计划顺利实施。结合各类考试对于相应人员知识掌握、专业能力的测评要求，制定命题规范，充实完善题库，全面实施考试题库电子化、信息化管理，合理确定题库结构与试题难度，每年新增和修订题库在5000题以上，题库总量近2万题，确保考试内容准确性、时效性，规模数量在相关国家职业资格考试中位居前列。

    组织行业考试

    自1999年首次举办证券业从业人员资格考试（下称证券考试）伊始，协会始终致力于研究建立从业人员资格管理体系、优化从业人员资格考试体系、承办境外合作考试等工作。

    截至2021年8月，证券考试报名2450万科次、1500万人，为证券行业遴选储备近800万合格的专业人员，共输送约100万执业注册人员；香港证券及期货从业员资格考试约2万余人报名，近1万人通过；CIIA考试有7375人注册、1.3万科次报考，近2000人获得资格。通过考试可以选拔出具备一定业务知识和职业道德的专业人才，以提升证券行业从业人员的执业能力，促进证券经营机构的合规稳健发展，为资本市场的可持续发展提供了人才基础保障。

    开展面授培训

    面授培训作为培训的一种主要形式，自协会成立伊始就成为服务会员的主要方式，并致力于不断提升证券从业人员的职业道德和专业素质。2002年12月“中国证监会培训中心北京培训中心”划归中国证券业协会，经整合协会原有培训职能，更名为“中国证券业协会培训中心”。在此后近20年的探索、积累和发展中，协会面授培训始终坚持“教育、引导、培养”职能定位，逐步形成了一套以课程体系、师资体系和运营体系为主要构成的分类分层的培训体系。

    2003年至2021年7月，累计举办各类培训班1114期，共计培训21.02万人次，为行业人才培养工作贡献了积极力量。

    师资体系方面，以课程为中心打造核心师资库。2016年初试点招募行业讲师，此后又完成了两批次共计63名讲师的选聘工作。截至2021年7月，累计招募讲师117人，可授课程105门，共计授课310课次、1806课时。运营体系方面，推动系统建设和制度建设。

    开展远程培训

    2008年1月1日，协会远程培训系统开通上线。经过13年的发展，通过远程培训平台进行学习的从业人员数从最初的7.2万人增长到目前的33万人，年度报名科次从最初的51.2万科次增长到约300万科次，平台注册用户数超过90万，每年超过90%的从业人员通过远程培训方式完成后续职业培训，远程培训已发展成为证券从业人员后续职业培训的重要渠道。

    多年来，为了满足不同业务岗位与管理层级的证券从业人员的成长需求，远程培训工作围绕证券行业法定业务和证券公司运营管理两个核心，努力打造覆盖全业务条线、囊括前中后台各类业务岗位的课程内容，累计超过900门，帮助和推动从业人员在职学习，持续符合从业要求，提升职业道德和专业素质。

    投资者教育与纠纷调解

    近十年，证券行业年均投资者教育经费投入约为6.19亿元。2015年中国证监会启动投教基地建设以来，行业内共建立34家国家级投教基地，54家省级投教基地。2020年，各证券公司配备投教岗位工作人员超过1.4万人，开展线下投教活动超过6万场，制作投教产品超过1500万件（份），线上投教产品年点击量累计超过10亿人次。

    根据协会及沪、深证券交易所联合发布的《投资者教育工作指引》要求，各证券公司通过官方网站、手机APP、营业场所的投资者园地、公告栏等多种渠道向投资者公示投诉渠道和处理流程。2020年，105家证券公司共收到客户投诉9497起，比上年减少935起，平均投诉处理率达96.79%。

    加强投资者教育，推动将投教纳入国民教育体系，是党中央国务院作出的战略部署，具有重大现实意义和长远意义。2019年，证监会和教育部联合印发了《关于加强证券期货知识普及教育的合作备忘录》，组织各系统单位大力推动将投资者教育纳入国民教育体系。在充分总结行业实践经验基础上，协会于2021年初联合各证监局推出“一会、一局、一司、一校”投教合作机制（以下简称“四合一”机制），在推动投资者教育进校园工作中持续发力。

    截至2021年7月底，在各地证监局的大力支持下，协会已分别与中央民族大学、中国政法大学、浙江金融职业学院、新疆石河子大学、安徽大学等30余所高校形成合作，其中17所高校签署《合作备忘录》。中国政法大学、北京工商大学、浙江金融职业学院、湖北经济学院、北京物资学院等5所合作较早的高校已开设证券知识普及必修课程，协会委派或组织行业讲师走入校园授课24课时，涵盖资本市场监管、行业现状、投资者保护、场外业务发展、量化投资等知识内容；通过“四合一”机制，为13名在校生提供了证券行业实习就业机会。

    2011年底，协会成立证券调解专业委员会。2012年2月，协会成立证券纠纷调解中心，在证监会系统内最早开展证券纠纷调解工作。2016年被最高人民法院、证监会确定为8家证券期货纠纷多元化解机制试点调解组织之一。经过多年实践探索，逐渐形成了独具协会特色的“三位一体”证券纠纷化解机制，即督促证券公司主动化解纠纷、指导地方协会就地调解纠纷和协会自主调解纠纷的多层次证券纠纷化解机制相结合。截至2021年7月底，“三位一体”纠纷化解机制下，协会自行受理案件2739件，调解成功1998件，帮助投资者挽回损失3.4亿余元。地方协会自行受理约6617件，达成和解4849件。

    从2011年以来，协会打非工作从制度建设、工作内容方面稳步推进，建立持续打击非法证券活动的工作机制，制定发布《打非工作指引》、定期发布非法机构黑名单制度、受理投诉举报事项、组织编写打非案例、制作打非专题节目《真相》、连续九年组织开展打非宣传月专项活动，会员单位将参与打非工作不断深入，作为一项持久性工作常抓不懈，打非工作取得阶段性成效。

    创新传导篇：明确行业创新发展方向

    2004年以来，协会根据行业发展需要，在中国证监会支持指导下，团结依靠全体会员，集中行业智慧和力量，从市场全局和行业实际出发，对如何引导推进行业创新发展进行了接力探索，积累了宝贵实践经验，形成了相互配套、有机联系的一整套工作机制，切实发挥了行业自律组织应有作用。

    1.组织专业评价，着力推动创新试点。协会从2004年开始，先后组织了创新类和规范类公司评审、自主申请事项专业评价和创新业务（产品）专业评价，努力推动证券行业创新试点。一是组织创新类和规范类公司评审，支持优质证券公司创新发展。二是开展自主申请事项专业评价，激励、推广证券行业创新。三是组织创新业务（产品）专业评价，推动证券业务创新试点。

    2.加强调查研究和交流研讨，持续推动创新政策落实。为顺应行业创新发展的现实需求，在中国证监会的支持和指导下，时任协会会长陈共炎带队开展了近一年的调研，走访了约半数的证券公司，分业务条线梳理行业发展中存在的问题，研究提出推进行业创新发展的意见建议，形成调研报告报送中国证监会。同时，根据中国证监会有关部署，协会牵头起草了推进创新发展有关政策文件，明确了行业创新发展的方向和政策措施。2012-2014年，协会连续三年牵头组织召开年度证券公司创新发展研讨会，讨论行业创新发展规划和具体措施，组织证券公司对每一阶段的行业发展目标、工作重点等进行充分研讨，形成共识，共同推进全行业创新发展。

    3.开展创新评估，全面分析研判行业创新实践。证券行业发展的历史经验表明，创新发展必须以合规风控作为支撑和保障。为此，协会自2016年起，连续三年开展创新评估工作，持续加强对证券公司创新活动的跟踪了解，及时研究证券公司创新过程中的新模式、新业务、新产品，提出完善创新业务规则体系的意见建议，形成系列报告并报送中国证监会。

    4.完善监测监控和自律管理体系，有效防控创新业务风险。在创新评估基础上，协会深入分析研判场外期权、收益互换、收益凭证等创新业务存在的问题与风险，制定并发布了《证券公司场外期权业务管理办法》和《BBB级证券公司场外期权二级交易商备案评估工作规程》，目前正在起草《证券公司收益互换业务管理办法》，着力完善创新业务自律规则体系，推动创新业务规范健康发展。

    5.落实新证券法赋予职责，进一步完善服务行业创新的机制。为贯彻落实新《证券法》赋予协会的法定职责和中国证监会《关于进一步加强中国证券业协会自律管理职责的意见》（证监发〔2020〕77号）相关要求，协会将在中国证监会的指导下，统筹把握好防控风险与创新发展的关系，进一步完善引导行业创新发展的常态化服务机制，积极引导证券行业完整、准确、全面贯彻新发展理念，守正创新、稳中求进，不断提升服务国家战略、服务实体经济和居民财富管理需求的能力和水平，努力推进证券行业高质量发展。

    为推动证券行业创新发展，2012年12月10日，证监会同意协会开展柜台市场试点工作。在证监会领导下，协会加强了对场外市场的研究，先后提交了《关于多层次场外市场与非上市公众公司监管的思考》《关于发展证券公司柜台交易市场的建议》《关于推动证券公司柜台市场进一步规范发展的报告》等研究报告，重点推动证券公司柜台市场建设。同年12月21日，协会发布了《证券公司柜台交易业务规范》，正式启动试点工作。协会不断总结评估，于2014年发布了《证券公司柜台市场管理办法》，明确了证券公司柜台市场的业务范围、交易方式及载体等，同时，明确未取得柜台市场试点资格的证券公司可以在报价系统开展柜台业务。试点公司基本建立了相对健全的柜台市场制度体系，柜台市场内部管理构架基本成型，投资者适当性管理工作也开始有效开展。

    目前，共有42家证券公司通过了证券业协会组织的专业评价，取得了柜台市场试点资格并开展柜台业务。截止2020年底，柜台市场累计开立投资者账户3，006.92万户，开展业务主要有：一是资产管理类和债权类产品的销售，以收益凭证、债券、资管计划为主，以私募基金、信托计划、基金专户为辅。二是场外衍生品业务，新增交易名义本金规模、存续交易名义本金规模同比均大幅度增长，截至2020年末，未了结的场外衍生品交易合计共存续名义本金12，780.51亿元，共新增场外衍生品交易合计名义本金47，575.96亿元，均创历史新高。

    召开证券基金行业首席经济学家例会，搭建市场各方交流平台。研究业务是证券行业的重要业务之一，为更好服务实体经济和政策决策，发挥行业专业研究优势，协会于2019年初正式建立了中国证券基金行业首席经济学家例会制度，凝聚行业智慧，发挥行业智库作用。从2018年4季度开始，协会按季度组织证券基金公司首席经济学家等行业专家就国内国际经济金融形势、资本市场改革以及证券行业发展等领域进行分析探讨，及时反映市场关切与行业呼声，研究市场重点、热点问题，搭建市场各方对话交流机制，会议成果以协会内刊《传导》和报告形式报送证监会等政府部门。

    截至2021年6月，已组织召开11次首席经济学家例会，参会专家累计达120余人次，覆盖近60家证券基金公司和保险资管公司，并邀请高盛、摩根士丹利和野村等外资证券公司参加参与交流。

    组织行业开展重点课题研究。1998年10月，协会就开始前瞻性牵头形成“中国证券公司发展战略研究”课题。自此，协会每年开展科研课题研究工作，坚持不懈地走过了20余年。

    近年来，协会重点课题研究平台的品牌影响力逐年增强，会员单位的参与积极性不断提高，成为证券公司等会员单位体现专业能力、发挥智库智慧、彰显社会责任的平台和窗口。2013－2020年，组织行业共开展553项课题研究，其中145篇获得优秀课题。优秀课题报告通过《传导》《中国证券》向监管部门报送及全行业展示，为资本市场全面深化改革和证券业高质量创新发展发挥了重要研究支持作用。

    通过出版物传导行业声音。1993年7月1日，在原有《证券市场资料》基础上，协会内刊《证券业》创刊，它加强了证券业与证券主管机关的联系服务，为读者获取有关证券市场的信息提供了新渠道，意义深远。到2002年，第三届协会为适应最新职责变化，将《证券业》杂志改为《中国证券业通讯》和《中国证券业研究》两刊。2006年1月，协会将原有的《中国证券业通讯》《中国证券业研究》两刊合一为《中国证券》，该刊物定位为综合性证券月刊，突出权威性、专业性、可读性、互动性。《中国证券》至今已连续编印15载，截至2021年8月共出刊339期。

    2002年之前，中国证券业协会每年编撰出版《中国证券市场年报》，记录、分析和研究我国证券市场发展。协会作为证券行业自律组织，具有了解行业、贴近市场、熟悉情况的优势，既有承担记载中国证券业发展轨迹的职责，也有向社会全面推广、介绍、宣传中国证券业发展成就的责任和义务。由此，2003年《中国证券业发展报告》应运而生。2003年8月，行业年度报告《中国证券业发展报告》首次公开出版，至今协会已连续19年组织编撰行业年度报告。

    2011年11月28日，第五届协会创新推出内刊《传导》，以一期一篇文章的形式，不定期刊登反映证券行业的呼声与建议、行业动态、境内外实践经验和理论研究成果，供政策制定决策参考。截至2021年8月，《传导》共刊发696期。

    结合证监会有关工作要求，开展“经济金融形式及政策建议”“提高资本市场服务实体经济能力”和“贯彻新发展理念，推动证券行业高质量发展”等调查研究。组织证券公司首席经济学家等就“十四五”规划等中央政策文件关于资本市场的要求，撰写研究报告，提出政策建议并报送国务院有关部门。

    协会每季度与中证金融研究院联合开展首席经济学家问卷调查和行业首席分析师问卷调查，现已开展10期。此外，协会还每季度组织证券公司的首席经济学家，首席宏观分析师或首席策略分析师开展宏观经济数据预测问卷调查，专项调查等，并将统计结果报送证监会，从2018年底至今，共开展12次。成为传递行业专业研究观点的重要渠道。

    证券公司高管、首席经济学家、分析师及其他业务专家等具有专业优势、影响力优势。通过组织行业专家积极通过媒体渠道，及时围绕党中央国务院有关会议精神和政策方针开展宣传解读，一方面有利于党中央国务院各项举措的全面贯彻落实；另一方面，有利于传导专业观点，提振市场信心，合理引导市场预期，助力资本市场稳定运行，保护投资者权益。

    “证联链”推动证券业数字化转型和科技赋能。为推进科技监管能力建设，促进证券业数字化转型，形成共建共治共享的行业数字生态，提升证券业服务效率和质量，中国证券业协会推出“证券业联盟链”（简称“证联链”）。“证联链”是以区块链技术为基础搭建的证券行业联盟链，旨在发挥区块链技术可追溯、不可篡改、安全可信等特性，助力科技监管，服务业务创新，推动数据共享及数据治理，构建证券行业新型基础设施。

    为提升“证联链”的技术和服务支撑能力，打造服务监管自律，服务行业高质量发展，服务场外市场规范发展的高水平联盟链，协会在证监会科技局指导下，依托相关专业委员会，联合行业机构，成立工作组，共同推动“证联链”规章制度、技术方案、应用标准研究等工作，并将相应的研究成果进行推广。目前，“证联链”已上链运行投行业务电子底稿监管系统。该系统的运用较好地推动了投行业务电子底稿报送的标准化和规范化、监管的智能化。

    合规风控篇：合规管理服务行业发展新格局

    合规管理委员会紧随证券行业发展步调，为行业实现从粗放经营到高质量发展的跨越式转型奠定了合规基石，始终把合规管理贯穿于公司发展全过程，推进行业机构全员合规管理、全流程合规、全方位合规迈进，先后制定了《证券公司反洗钱工作指引》、《证券公司投资者适当性制度指引》、《证券公司合规管理实施指引》、《证券公司信息隔离墙制度指引》、《证券公司合规管理有效性评估指引》、《关于证券公司做好利益冲突管理工作的通知》等6项规则，引导行业以合规经营为引领、夯实可持续发展基础。

    随着注册制的顺利推出，为适应科创板和创业板交易制度的特殊性，2019年和2020年，协会组织委员会分别对科创板和创业板融资融券业务的潜在风险点及相关风险管理措施进行研究；2021年，针对个别股票市场波动影响到两融业务担保品管理工作的问题，组织委员会就两融业务担保品管理方案与思路进行研究和讨论，形成并向行业发布融资融券业务风控措施及建议通报3项。

    落实固定收益业务监测监控

    1.监测公司债券承销风险。2017年10月，协会向全体证券公司发送了《关于公司债券承销业务报备事项的通知》，要求各承销机构自2017年10月16日开始，将其主承销发行的公司债券项目于发行完成后5个工作日内向协会报送相关承销业务材料，引导公司债券承销业务合理收费，规范公司债券承销业务公平竞争。

    2.监测债券交易风险。协会自2018年10月起持续开展对证券公司及其子公司、基金公司及其子公司的债券投资交易监测工作，截至目前已形成29期《证券基金经营机构场外债券交易情况监测报告》报证监会机构部。

    3.监测信用衍生品风险。协会积极开发信用保护合约备案信息系统。2019年，协会建立信用保护合约备案管理、监测监控、分析报告工作机制，形成《信用保护合约业务自律管理工作规范》，持续开展信用保护合约主协议及补充协议的备案工作，累计备案信用保护合约主协议及补充协议86单。2020年，协会累计备案信用保护合约主协议及补充协议48单，并将备案数据与沪深交易所共享。

    文化建设篇：加强文化建设提升行业文化的“软实力”和核心竞争力

    2019年11月证券基金行业文化建设动员大会以来，经过近两年的实践，各证券公司在形成文化理念、加强组织领导、完善制度机制、加强人员管理、优化考核激励、加大培训宣导、履行社会责任等方面均取得一定进展，行业文化建设实践势头良好，行业文化建设呈现出以下特点：

    一是以党的建设引领行业文化发展，将文化建设与党建工作深度结合。坚持党的领导、加强党的建设是国有企业的“根”和“魂”，是我国国有企业的独特优势。证券公司大部分是国有企业，在建设行业文化建设的过程中充分发挥了党的领导和现代公司治理双重优势，探索形成了党委全面领导、董事会战略决策、监事会独立监督、管理层负责经营的治理格局。

    二是结合行业文化核心价值观，拓展公司文化内涵。各证券公司围绕“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化核心价值观，结合自身特点和发展战略，进一步提炼出代表各自公司文化的价值观、风险观和发展观，公司文化内涵不断拓展丰富。

    三是建立健全制度机制，保障文化建设落地。制度建设是推动文化建设的重要保障。目前大部分证券公司建立健全了文化建设配套制度体系，将文化建设的核心要求嵌入到经营管理和业务流程中，并作为公司内部管理制度的重要组成部分。同时，加强制度执行的监督问责，使制度成为硬约束，保障文化建设有效落地。

    四是加强选人用人管理，优化考核激励机制。69家证券公司进一步完善“入口关”；52家证券公司优化“任前关”；47家证券公司健全“出口关”；80家证券公司已经建立或试点开展薪酬递延发放、单项业务风险准备金、员工持股计划等方案；53家证券公司明确在绩效考核中增加文化建设相关指标，强化文化理念的导向作用。

    五是加大文化培训宣导，推动文化入脑入心。87家证券公司将文化建设纳入员工培训教育体系；101家证券公司建立了文化宣传平台宣导公司文化；73家证券公司制定了公司文化品牌建设的具体举措；还有79家证券公司设立了文化建设专项经费，为培训、奖优、宣传等文化建设活动提供资金保障。

    六是以金融抗疫展现行业责任担当，全力以赴打赢疫情防控狙击战。2020年初，适逢新冠疫情爆发，面对严峻的考验，各证券公司积极响应中国证券业协会关于疫情防控工作的相关要求倡议，稳抓疫情防控的同时，在公益捐赠、债券承销、资产管理、客户服务等领域主动作为，发挥金融机构雪中送炭的作用，帮助受影响的地区和企业渡过疫情“大考”。

    2019年11月证券基金行业文化建设动员大会以来，协会坚持推进行业文化建设，按照《建设证券基金行业文化、防范道德风险工作纲要》的整体部署，充分发挥组织、协调、自律、传导作用，依托证券行业文化建设委员会，借鉴国内国际先进经验，督促证券经营机构推进形成文化理念、加强组织领导、完善工作机制、加强人员管理、优化考核激励、加大培训宣导、履行社会责任，将文化建设与公司治理、发展战略、发展方式和行为规范深度融合，与专业能力建设、人的全面发展、历史文化传承和党建活动有机结合，促进提升证券公司的文化“软实力”和核心竞争力。

    一是加强文化建设组织领导，积极推动行业文化建设工作。协会成立了行业文化建设工作领导小组，制定《证券业协会建设行业文化、防范道德风险工作方案》，统筹推进行业文化建设工作。同时成立由协会领导、证监会相关部门、地方证监局、沪深证券交易所、证券业协会、证券公司相关负责人组成的行业文化建设委员会。

    二是跟进行业文化建设情况，推动文化建设试点落地。为推动证券公司文化建设落地，2019年12月，协会发出通知要求各证券公司结合自身特点，研究提出公司文化理念，制定文化建设配套制度和改进计划，在协会网站公示，接受社会监督。

    三是加强行业文化建设研究，宣传行业文化建设成果。充分发挥行业和文化建设委员会力量，依托协会重点课题研究、内刊《中国证券》等研究平台作用，组织行业开展文化建设理论研究。通过中证报、上证报等主流财经媒体、协会网站、微信公众号等平台进行广泛宣传，充分展示行业文化建设情况、相关理论研究成果和优秀实践案例，营造良好的行业文化建设氛围。

    四是健全完善自律规则体系，为文化建设提供制度支撑。研究制定、修订推动行业文化建设和加强证券从业人员道德风险防范的相关自律规则。

    五是研究建立奖优惩劣工作机制，发挥文化建设激励约束作用。为充分发挥正向引导激励作用，协会积极推动将文化建设纳入证券公司分类评价。

    同时，协会积极发挥自律措施在惩戒违法违规、督促合法合规执业方面的作用，推动会员单位及证券从业人员合法依规执业，加强惩戒约束。2019年至今，协会作出自律措施48件，其中对证券从业人员作出纪律处分13件，自律管理措施13件，对会员单位作出自律管理措施22件。

    六是持续加强职业诚信教育，提升从业人员职业道德水平。在2020年证券从业人员胜任能力考试大纲和教材中增设了职业道德专门章节并完成相应题库建设，职业道德相关内容在考试中的权重已提高到20%。

    七是聚焦脱贫攻坚，引导证券公司履行社会责任。积极引导证券公司投身扶贫攻坚和社会减贫工作，主动服务国家发展战略。2016年至2020年，证券公司在遵循产业发展规律和市场融资需求的基础上，综合运用承销保荐、并购重组、财务顾问、投资融资等手段，共帮助贫困地区企业融资超过三千亿元。在2020年初抗击疫情中，协会率先向行业发出倡议，引导证券行业主动响应国家号召，维护市场稳定和经营安全，积极贡献证券行业抗疫力量。96家行业机构捐赠物资超过5.3亿元，证券公司累计承销疫情防控公司债券157只，协助发行人实现专项融资1593.01亿元，向国家级贫困县定向捐赠资金近4000万元，助力结对贫困县做好疫情防控工作。2020年，协会荣获全国脱贫攻坚先进集体称号。

    社会责任篇：发挥专业优势帮扶贫困地区企业发展

    证券行业助力脱贫攻坚。自2016年至2020年，证券行业服务26家贫困地区企业通过首次公开发行股票（IPO）“绿色通道”政策发行上市，累计募集资金178余亿元；通过公司债券、并购重组、新三板股权融资、产业基金等多种方式，服务贫困地区企业融资累计超过3000亿元。

    多措并举助力结对帮扶县脱贫摘帽。五年来，102家证券公司助力结对帮扶的307个国家级贫困县实现脱贫摘帽；全行业采购贫困地区特色产品3.57亿元，推广销售特色产品2.68亿元；通过发放助学金、生活补贴等方式资助贫困学生10.04万人次，通过走访慰问、帮助购买各类保险等方式资助贫困家庭12.61万户；开展资本市场教育培训1200多场，培训人员12万多人；累计公益性支出27.6亿元，并保持连年增长态势；扶持贫困地区特色产业项目559个；深入贫困地区调研和走访1.29万人次，调研、指导当地企业近3500家次。

    凝聚行业力量。为更好地凝聚行业合力，2016年、2017年，协会先后发起《助力脱贫攻坚履行社会责任——证券公司“一司一县”结对帮扶贫困县行动倡议书》《推动“一县一企”深化精准扶贫——证券公司服务脱贫攻坚再行动倡议书》，引导证券行业发挥人才优势、专业优势，为打赢脱贫攻坚战贡献智慧与力量。2021年，协会代表行业荣获“全国脱贫攻坚先进集体”荣誉称号。今年5月，协会再次向全体会员发出《巩固拓展结对帮扶成果担当推进乡村振兴新使命倡议书》，号召证券行业乘势而上，接续奋斗，在广阔天地中接力乡村振兴新使命，在履行社会责任中肩负证券行业新担当。

    同时，协会还充分发挥作为行业自律组织的协调引导作用，组织开展脱贫攻坚等社会责任宣传交流活动。

    极助力抗疫救援、抗洪抢险、抗震救灾等重大突发事件。

    面对2008年南方雨雪冰冻灾害、四川汶川特大地震、2010年青海玉树7.1级强烈地震、甘肃舟曲特大泥石流，证券行业踊跃参与救灾救援，捐款近3.5亿元。2020年，证券行业以自身力量积极投身疫情防控阻击战，95家行业机构捐赠物资超过5.3亿元，65家证券公司承销完成“疫情防控债”170只，助力22个省份的142家发行人完成融资1651.06亿元。2021年，面对河南省洪涝灾害，证券公司及时驰援，为河南省灾后重建工作提供物资支持，生动诠释了证券行业的责任与担当。

    区域市场履行社会责任、服务国家战略。一是支持脱贫攻坚，促进县域经济发展。截至2020年底，34家区域市场县域挂牌展示企业2.8万家，涉农挂牌展示企业1.5万家，贫困地区挂牌展示企业1.1万家，分别占全部挂牌展示企业总数的17.1%、9.3%、6.7%。二是奋力战“疫”维稳。疫情期间，区域市场一方面携手挂牌企业和会员机构，积极捐赠资金、支援物资、参与医疗工程建设以及提供配套服务，防疫抗疫；另一方面发挥资本市场普惠服务功能，减免服务费用，优化服务方式，开展远程辅导，提供低成本、高效率的融资融智服务，帮助中小企业共克时艰；开辟绿色通道，推出“疫情可转债”等融资工具，提升企业融资效率。三是为地方性金融机构提供股权登记托管服务，助力防控金融风险。

    引导债券承销业务履行社会责任。2017年，为激励行业更好服务于绿色金融和创新驱动战略，协会按季发布证券公司绿色公益榜及双创债承销排行榜，作为脱贫攻坚等社会责任履行情况专项评价加分项，纳入证监会分类结果评价体系。2018年起，协会就此前证券公司绿色债券、创新创业公司债券统计排名工作的基础上，增加“证券公司地方政府债券承销情况”的统计排名，就三类债券的六个指标持续进行季度与年度统计，鼓励证券公司通过债券业务服务实体经济绿色发展、创新发展、履行社会责任。（中国证券业协会供稿）