交易所市场首单短期限滚动发行ABS 在深交所成功落地

    本报记者 姜楠

    2020年12月11日，交易所市场首单短期限、可滚动发行资产证券化产品——“国金-徐工租赁八期资产支持专项计划”（以下简称“徐工租赁八期ABS”）在深交所成功发行。

    据了解，本次“徐工租赁八期ABS”发行规模4.5亿元，期限约9个月，原始权益人为江苏徐工工程机械租赁有限公司，基础资产为原始权益人开展起重机等租赁业务所享有的融资租赁债权。具体模式是“徐工租赁八期ABS”到期前向续发的“徐工租赁九期ABS”转让基础资产，实现退出，并通过设置原始权益人回购基础资产、第三方增信等条款缓释相关风险。

    据介绍，该产品是深交所在中国证监会指导下，与市场各方共同论证推出的传统资产证券化产品的短期限、滚动发行版本，是资产证券化产品的重要“再创新”，对于服务投融资端多元化需求具有重要意义。一是通过首发和续发安排，在实现产品端与资产端有效衔接的同时，缩短单期产品期限，助力企业降低融资成本。二是基于滚动发行特点，使得基础资产期限可长于单期产品期限，大大提升了企业存量资产选择的便利性和灵活度，更好地发挥资产证券化产品盘活存量资产的作用。三是产品标准化程度高、流动性好，既为企业提供了新型短期限资产负债管理工具，又丰富了交易所债券市场投资品种，有利于进一步激活要素市场化配置。

    近年来，深交所在牢牢守住风险底线的基础上，持续深化债券市场改革创新，不断丰富固定收益产品体系，陆续推出知识产权证券化、短期公司债券、信用保护凭证等工具，多方位助力企业降低融资成本，提升融资效率。本次推出的“徐工租赁八期ABS”产品是深交所贯彻落实新发展理念，深化金融供给侧结构性改革，全面提升金融服务实体经济能力的又一有益探索实践。

    接下来，深交所将在中国证监会的统一部署下，充分发挥资本市场平台功能，处理好促发展与防风险的关系，推进交易所债券和资产证券化产品创新，优化市场结构和产品体系，不断增强资本市场服务实体经济的能力，为中国经济转型升级和高质量发展提供金融支撑。

（编辑 田冬）