深交所新闻发言人就发布《上市公司重大违法强制退市实施办法》及修订相关规则答记者问

    五、针对年报造假规避退市的重大违法情形，《实施办法》中新老划断作出了2015年度为财务指标起算年度的安排。具体如何理解2015年作为起算点？

    答：目前实施的重大违法强制退市制度，是2014年11月中国证监会《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》中予以明确的，因此以2015年的年度报告作为年报造假规避退市重大违法退市情形新老划断的起算点，即追溯后，自2015年起连续会计年度财务指标触及终止上市标准的才予以退市。

    具体来看，结合《股票上市规则》触及终止上市的情形，上市公司披露的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，根据中国证监会行政处罚决定认定的事实，存在规避终止上市情形的，例如，经追溯调整后，公司2015年、2016年、2017年三个会计年度经审计的净利润连续为负，若2018年度出现净利润为负、扣除非经常性损益后的净利润为负、期末净资产为负、营业收入低于1000万元、被出具无法表示意见或否定意见的审计报告等情形之一的，则公司将被启动终止上市程序。

    六、《实施办法》对已通过重组“脱胎换骨”但以前年度存在重大违法行为的公司，是否应执行强制退市？

    答：通过重组上市实现“脱胎换骨”的公司，生产经营和公司治理得到实质改善，如对其股票实施退市将浪费市场资源，也违背了执行重大违法强制退市制度的立法初衷。因此，为使市场资源真正做到有效配置，《实施办法》作出如下安排：新规施行前，上市公司已经合法合规完成重组上市，且相关重大违法行为均发生在该次重组上市之前，也与该重组上市无关，且现任董事、监事、高级管理人员最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券交易所公开谴责，可以申请不对其股票实施重大违法强制退市。

    七、问：前期，深交所就《实施办法》向社会公开征求意见，请问具体征求情况及采纳情况如何？

    答：2018年3月9日，深交所发布《实施办法》征求意见稿，向社会公开征求意见。在征求意见期间，通过电话、电子邮箱等多种方式收集市场各方意见，同时密切关注各类媒体对《实施办法》的评论、意见和建议。

    经充分论证分析，深交所吸收了部分反馈意见，对《实施办法》进行了相应修改和完善，包括明确完善重大违法强制退市的情形和实施程序、明确新老划断安排等。

    八、问：本次《股票上市规则》修订的主要内容是什么？

    答：深交所立足监管本位，以抓重点、补短板、强弱项为原则，启动本次《股票上市规则》修订，主要包括以下内容：

    一是落实退市新规，严格执行重大违法强制退市制度安排。本次修订对《股票上市规则》中实施退市风险警示（*ST，创业板为定期披露暂停上市风险提示公告）、暂停上市、恢复上市、强制终止上市及重新上市的各个环节涉及的重大违法强制退市的实施程序、停复牌和相关信息披露要求予以明确，与《实施办法》相互衔接。

    二是坚决贯彻落实新修订的《证券交易所管理办法》（下称《管理办法》），夯实一线监管的制度基础。2018年1月1日施行的《管理办法》，着重强化了证券交易所的一线监管职责，围绕落实《管理办法》，《股票上市规则》重点修订了包括调整监管对象范畴、明确交易所一线监管依据、丰富一线监管手段等内容。

    三是为与其他配套规则充分衔接，修订股东大会规定、调整恢复上市保荐人资格要求等，充分保障中小投资者合法权益。

    九、问：近年来，深交所持续加大了退市执行力度，主动出击、主动发声。下一步，深交所将如何持续强化退市的监管力度？

    答：深交所将认真贯彻落实党中央国务院关于经济金融工作的方针政策，按照中国证监会统一部署，认真履行一线监管职责，积极防范化解市场风险，切实承担退市工作主体责任，优化完善退市制度规则体系，夯实资本市场基础制度建设，持续提升服务实体经济能力。

    2017年，深交所依法依规对欣泰电气作出股票终止上市决定并顺利实施先行赔付工作，欣泰电气成为我国首家因欺诈发行被强制退市的公司；2018年以来，先后对涉嫌犯罪被中国证监会移送公安机关的金亚科技、*ST百特依法启动强制退市程序，并进一步落实明确已暂停上市的*ST华泽因被中国证监会移送公安机关的后续安排。下一步，深交所将继续严把退市制度执行关，对应当退市的公司，坚决做到“出现一家、退市一家”，净化市场环境，维护市场秩序，形成“有序进退、优胜劣汰”的市场格局，促进深市多层次资本市场长期稳定健康发展。