上交所回应两大热点问题 严格慎用暂停账户交易等监管措施

    ■本报记者 朱宝琛

    11月2日，上交所相关负责人就加快推进优化交易监管相关工作和引导更多增量中长期资金进入市场两大问题进行解答。

    该负责人表示，今年6月底以来，受中美贸易摩擦升级、经济下行压力增加等国内外多重因素影响，沪指整体走势偏弱，投资者情绪较为谨慎。在交易一线监管过程中，上交所及时优化了交易监管方式，一是不再采用口头提醒等“窗口指导”方式，严格慎用暂停账户交易等监管措施；二是对过度投机炒作等严重扰乱市场秩序的行为，主要以向会员发送风险提示函的形式，要求会员向投资者提示二级市场交易风险；三是对明显涉嫌市场操纵等违法违规行为，事中及时采取自律监管措施，并及时向证监会上报案件线索；四是加强市场监测分析，密切关注市场情绪，建立并完善了适应市场形势变化的动态监管机制。

    下一步，上交所将结合当前市场形势，立足于交易场所的自律管理定位，坚持基于监管规则、以市场自我调节为主、监管引导为辅的原则，审慎评估并适度调整交易监管相关措施，避免影响干预正常交易行为；充分尊重投资者的自主交易权，把握好交易监管的力度和节奏，增强交易监管工作的可预期性和适应性。同时，继续强化一线监管履责，对各类证券违法违规的行为采取必要的监管措施，精准打击制止，做好最广大投资者、尤其是中小投资者行使公平交易权利的守门人。

    谈及“鼓励价值投资，发挥机构投资者作用，引导更多增量中长期资金进入市场”将采取哪些举措，上述负责人介绍，上交所拟采取一系列措施，促进价值实现进程：一是在“沪港通”基础上坚定不移扩大高水平对外开放，尽快落实“沪伦通”各项准备工作，引导北上资金积极参与沪市公司价值发现，引导国际机构在国际市场参与沪市公司价值发现，并对境内机构发挥示范作用。继续加强国际市场推介和路演工作，吸引更多国际机构投资者参与沪市价值发现。二是在交易、会员管理、产品创新等环节，认真梳理业务流程，废止不必要的监管要求，研究出台便利各类机构开展沪市上市公司投资活动的措施。配合有关方面，推动降低机构投资者投资成本、财务成本乃至税收成本。三是积极落实提升上市公司质量工作，强化上市公司回购、现金分红等回报价值投资、中长期投资者的手段，协同有关方面优化红利指数、回报指数等代表性指数安排。鼓励和便利优质回报公司开展并购重组，继续做大做强。四是积极配合税延养老保险入市试点工作，推动基础研究，为企业年金、养老金等增量中长期资金入市提供背景支撑。