上交所加强“看穿式监管” 严查沪港通跨境操纵

    近日，证监会查获一起利用沪港通账户跨境操纵“菲达环保”等股票的典型案件。对于该案件的日常监控、筛查情况，记者采访了上交所有关负责人。

    上交所方面称，加强沪港通异常交易监管与违法违规线索筛查，是上交所自沪港通开通3年多来始终坚持的一项重点工作。2016年8月，上交所实时监控发现菲达环保等股票价格走势时有异常。同时，港交所通报称，某投资者在交易菲达环保过程中，多次出现当日大额买入、次一交易日反向卖出的异常情况，获利金额较大。上交所大数据比对核查发现，该沪股通账户与境内多个关联账户相互配合，涉嫌市场操纵。针对这一情况，上交所在深入跟踪分析后提请证监会调查。

    据介绍，沪股通沿用香港证券市场的二级账户架构，目前实时监控仅能看到香港经纪商信息，无法看到买卖申报的具体投资者，这与境内“看穿式”账户监管体系有一定差异。此次在较短时间内发现沪港通跨境操纵案件线索，得益于沪港交易所主动全面的交易监察模式与高效畅通的跨境协作机制。沪港交易所讨论商定，港交所如在监控中发现沪股通账户出现集中、大额交易行为等可疑情况，将及时通报上交所核查，反之亦然。

    据统计，截至目前港交所已累计通报疑似沪股通异常交易行为近20起。上交所提请港交所协助调查60余起，对有异常交易行为的沪股通投资者多次书面警示。同时，这也为证监会层面跨境监管执法提供了有效支持，迄今上交所已配合证监会数据协查70余起。这一沪港通监管协作机制，在打击跨境操纵等违法违规行为上发挥了积极作用。

    去年年底，香港证监会和港交所公告计划于2018年第三季度推出投资者识别码制度，将可初步实现北上交易投资者身份信息穿透，提升交易监察能力。

    目前，根据证监会统一部署，上交所正在加紧完成相关监察技术模型开发、业务规则修订、业务流程完善等一系列落地工作。上交所将与港交所继续探索完善跨境交易监察模式，推动沪股通看穿式账户体系建设。