本报记者 李正
东方财富Choice金融终端数据显示，截至9月28日记者截稿，近一个月以来，机构投资者合计调研次数累计16065次，合计调研上市公司626家。
从调研集中度来看，来访量靠前的板块有半导体（918次）、计算机软件（787次）和通用设备（731次）。
淳石集团合伙人杨如意在接受《证券日报》记者采访时表示，随着新冠疫情对投资情绪的扰动逐步缩小，在财政政策和货币政策的调解下，我国经济有望于第四季度迎来修复。
据杨如意介绍，从整体来看，政策误读和信用风险对市场压制的高峰已过，随着舆情规范和风险有序释放，市场风险偏好也有望在九月份出现探底回升。因此九月份将是布局A股市场第四季度行情的最佳窗口，近期上市公司迎来机构密集调研，说明机构对第四季度行情比较看好，板块的快速轮动也反映了资金在不断调整布局，机构投资者风险偏好提升以及“冲业绩”也是其中的原因之一。
“而从调研集中度来看，这些板块中大多是成长型企业，且业绩都不错，随着市场风险偏好提升，加之最近充裕的流动性，第四季度会有不错的表现。目前全球缺芯局面仍未改善，芯片产业景气度持续，加之近几年将是半导体生产线投产高峰期，电子设备制造业将持续获得订单。软件方面，尤其是工业软件受益国产替代以及上海率先加码工业软件政策，国产化工业软件迎来黄金发展周期。”杨如意说。
此外，对于第四季度A股市场的投资看法，前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受《证券日报》记者采访时表示，整体来看，A股市场在经过前期的充分调整之后，很多消费白马股已经跌出了价值，继续下跌的可能性不大。
“虽然在经过前期的大跌之后，市场信心恢复需要时间，短期之内消费股也很难有快速回升，但是第四季度是传统的消费旺季，消费股有望出现恢复性上涨的走势，这无疑将有利于投资者信心回升，9月底将是关注优质龙头股的好时机。”杨德龙说。
杨如意对此表示赞同：“板块方面，消费板块第四季度有望见底回升、短期避险情绪升温、基金风格偏移后的再平衡共同驱动市场重心继续向价值加速偏移，可以关注价值板块中高景气的消费和医药细分领域，并继续聚焦制造和科技板块中三季报有望超预期的机械、军工、半导体、锂电。”
（编辑 田冬 才山丹）
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