6只银行股创新高！巴菲特门徒开始布局银行板块彻底起飞？

    A股首份银行年报2月2日发布之后，投资者们似乎嗅到了某种确定的气息。

    2月3日，平安银行、招商银行、兴业银行、宁波银行、杭州银行收盘创下新高，邮储银行则在盘中创下新高。

    2月2日下午，在平安银行投资者和分析师交流大会上，申万宏源银行业首席分析师马鲲鹏在提问时点评，平安银行去年业绩非常好，对于2月1日股价的下跌，“这不正确、很反常，也不会太持续。”果不其然，2月3日，平安银行股价创下新高。

    分析师和投资者们如此看好银行，是什么原因？前一段时间，巴菲特门徒李录大手笔买入邮储银行，释放出什么信号？过去一段时间，还有哪些人在买入银行？

    2021年银行资产质量将大幅好转？

    2月2日举行的平安银行年报业绩说明会，受到了全市场的关注。作为A股首份银行年报，被市场视作观察银行业2020年经营情况的一面镜子。

    年报显示，2020年，平安银行实现净利润289亿元，同比增长2.6%。但该行计提的信用及其他资产减值损失达到704.18亿元，同比增加108.91亿元。其中计提非信贷资产减值损失272.7亿元，同比增加210.31亿元。

    在2月2日的业绩说明会上，媒体、分析师和投资者关注最多的，就是平安银行为何要如此大额地计提减值损失。

    平安银行管理层表示，2020年平安银行的业绩不错，趁此加大了信用及其他资产减值损失计提和不良资产核销处置力度，不良资产出现两个“空前”：

    一是整体核销规模空前，是平安银行成立以来核销最多的一年；

    二是非信贷不良资产的核销力度空前，将表外理财提前回表，并对不良资产进行核销，这是为资管新规提前做准备。

    马鲲鹏在会上评价，平安银行年报最大的亮点：一是扩大不良资产计提力度，提前把表外（不良资产）整干净了；一是私行财富成绩亮眼，规模破万亿，增长强劲。

    平安银行行长胡跃飞2月2日在与券商中国记者的交流中表示，平安银行去年抓住机会处置了历史包袱，特别是非标理财在资管新规实施的前一年回表，并进行足额拨备、基本核销，方便今后轻装上阵，相信黑天鹅事件也不会在发生在平安了。他表示，过去四年坚持的零售转型、科技引领在去年看到了成果，这是投资者认可平安银行的重要原因。

    有投资者表示，如果平安银行去年不是如此大规模的核销不良资产，要么利润会非常突出，要么拨备覆盖会升得很高。而这个现象，极可能在其他银行身上也会有所表现。这意味着，2021年，很多银行会在抛弃历史包袱后轻装上阵，资产质量大幅好转。目前，平安银行的不良率已经是历史最低。

    2021年，随着疫情消退，经济形势向好，是很多分析师看多银行股的重要原因。多家券商发布的2021年银行业策略报告指出，随着宏观经济的逐步复苏，上市银行基本面将持续修复。

    中信证券表示，2021年，银行业信用风险缓释长周期将逐渐步入尾期，再加上外部宏观变量向好、内部盈利状况改善两重因素，银行估值中枢有望趋势性提升。同时，内生需求的改善也推高了经济景气度，预计让利政策逐步转向服务实体，行业经营压力下降。

    天风证券研究报告表示，2020年首份银行年报“吹响银行股总攻号”。中金公司、海通国际和光大证券等对平安银行的研报中，都提到资产质量显著改善将给该公司带来增长潜力。

    谁在买入银行股？

    证券时报数据宝统计，2月3日，银行板块净流入12.85亿，平安银行、招商银行、兴业银行、宁波银行等多家银行在盘中创下历史新高。银行ETF（512800）上涨1.55%，盘中成交价触及1.252元，创上市以来新高，场内成交额放大至7.8亿元。

    从公募基金、北向资金近期的动向来看，银行是这些主力资金共同的加仓方向。2月3日数据显示，平安银行、招商银行成为北上资金成交前十大活跃个股。

    今年1月，公募基金谢治宇大幅加仓兴业银行，成为新进的兴全合润前十大重仓股。去年二季度，华林证券自营账户大笔增持无锡银行，进入无锡银行前五大流通股股东。而华林证券董事长林立是干银行出身，在接受证券时报专访时透露对银行业务非常了解。

    抢筹银行股的，还有知名私募投资人林园。1月份上市交易的鹏华中证银行指数型基金（LOF）公告书显示，林园旗下的林园投资133号私募证券投资基金持有份额2345万份，占1.71%。

    多家银行获巴菲特门徒调研

    去年底以来，巴菲特的接班人李录陆续大手笔买入邮储银行，让不少人关注到银行股的机会。其实，李录旗下的喜马拉雅资本对多家银行进行过调研，包括平安银行和无锡银行。

    2020年，喜马拉雅资本两次调研平安银行，一次是10月24日，一次是11月9日。调研中，喜马拉雅资本就平安银行的战略方向、经营策略、疫情影响、未来可持续的程度、零售转型升级计划、甚至信用卡策略、新一贷定位等问题进行了询问。

    不过，调研完平安银行后，李录买入了邮储银行。在买入邮储银行后，喜马拉雅资本并没有停止对银行股的关注。今年的1月27日，喜马拉雅资本又调研了无锡银行。

    去年底以来，宁波银行、杭州银行等一批地方商业银行走势强劲，引起不少投资者关注。有保险机构的投资负责人就对券商中国记者表示，优质的城商行有可能成为未来的核心资产。