为吸引投资者新开股票账户 有券商新客理财约定年化收益率高达8.18%

    本报记者 于宏

    券商“抢客大战”持续升温。今年以来，A股市场交易投资活跃，带动券商经纪业务显著增收，不过，面对佣金费率水平逐步走低的趋势，行业对增量客户资源的争夺愈发激烈。近期，多家券商竞相推出高收益率的新客理财产品，以吸引投资者开户，最高约定年化收益率已“卷”到8.18%。

    新客理财

    成重要流量抓手

    近期，券商竞相入驻网络平台，通过专属佣金费率、专属理财产品、智能工具体验等吸引新客，其中，高收益的新客理财产品最具吸引力。记者梳理发现，目前多家券商均针对新开股票账户投资者提供购买高收益理财产品的资格，多数产品约定年化收益率在6%以上，最高年化收益率更是达到8.18%。

    需要注意的是，各家券商的新客理财产品，具有不同的期限、认购额度限制。例如，推出上述约定年化收益率8.18%新客理财产品的券商称，该理财产品为R1等级（低风险），适合C1（保守型）及以上客户，期限30天，1000元起投，最高认购额度为5万元。另一家券商则为新客提供约定年化收益率6.88%、最高认购额度3万元，以及约定年化收益率5.18%、最高认购额度8万元等多种理财产品选择。

    “在当前市场利率水平整体走低的情况下，6%甚至8%以上约定年化收益率的券商新客理财产品具备鲜明的利率优势，对客户具有吸引力。”中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英在接受《证券日报》记者采访时表示，券商新客理财产品的资金往往投向质押式报价回购、收益凭证等产品，风险等级、参与门槛较低，安全性较高，同时期限一般较短，对新入场的投资者而言体验成本较低。此外，这类产品也能依靠高收益亮点，为券商带来显著的流量效应和品牌宣传效应。

    券商竞相争夺新客户，也折射出行业经纪业务佣金水平下行带来的压力。上海市证券同业公会发布的最新数据显示，5月份，上海地区A股平均佣金率为0.0173%（高频量化业务除外），环比下降3.4%。

    为应对挑战、开拓增量，券商正加大在理财业务领域的开拓力度，加速推动传统经纪业务向综合财富管理业务转型。例如，除常规的券商“818理财节”之外，近期中国银河证券也开展理财节活动，为投资者提供年化收益率从4%到6%、产品期限从28天到364天不等的理财产品。

    网络平台展业

    需严守合规底线

    随着我国居民财富的增长，券商财富管理业务正显示出广阔的发展空间，券商之间的竞争焦点则进一步转向理财产品的创设能力和客户服务能力。在此过程中，买方投顾服务体系、AI理财及投顾助手等正成为券商提升客户黏性的关键。

    目前，券商已开展积极探索。例如，第一创业以金融产品保有规模和买方投顾体系作为支点，积极推进财富管理转型，面向零售客户打造一站式财富管理平台“智富通App”和数字化赋能平台“终极理财师”，以提升服务效能。西南证券持续细化客户分层分级服务体系，搭建集智能分析、持仓管理等多功能于一体的“决策宝箱”，围绕客户全生命周期场景，提升服务质量和客户活跃度。

    从行业实践来看，网络平台已成为券商宣传、揽客的重要阵地，在浏览新客理财相关信息的过程中，记者不仅看到多家券商营业部的官方账号在积极宣传新客福利，也发现大量私人账号发布“新客理财薅羊毛攻略”，并在普通用户帖子的评论区留言吸引客户。记者在咨询过程中了解到，部分私人账号为券商工作人员，还有部分账号是和券商合作的财经博主，负责营销引流。

    在券商财富管理转型过程中，网络平台展业的合规边界问题不容忽视。今年4月份，中国人民银行等八部门对外发布《金融产品网络营销管理办法》，自9月30日起实施，其中提到，“金融机构、第三方互联网平台外的其他组织或者个人，不得开展或者变相开展金融产品网络营销”。同时，上述文件中也提到，制作网络营销内容不得使用“低风险”“低门槛”“秒到账”“高收益”“低利率”“无成本”等诱导性用语。

    对此，艾文智略首席投资官曹辙对《证券日报》记者表示：“未来，券商需更加注意线上展业的合规边界，谨防因与无资质第三方平台或个人合作引流而触碰监管红线。当前正是券商财富管理转型的重要窗口期，券商应把握市场机遇，针对低利率环境下的客户需求，打造精细、稳健的理财方案；在巩固代理买卖证券业务基本盘的同时，大力拓展代销金融产品业务和买方投顾业务，全方位提升服务能力和合规意识，才能将新客理财带来的一时流量真正转化为长久‘留量’。”