中金财富证券：共迎买方投顾发展新时代

    本报记者 于宏

    2025年12月26日，中金财富证券党委委员、执委会委员、副总裁陈明出席《证券日报》社有限责任公司举办的“2025证券市场年会”金融分论坛并发表演讲，围绕“大资管时代财富如何保值增值”分享了中金财富的探索与思考。

    “财富管理的本质是‘为人服务’，核心在于理解并满足客户真实、长期的需求。”陈明表示，客户需求往往呈现显著分化。大众客户更关注简单、透明、低门槛的普惠型理财工具，偏好清晰易懂的配置方案与持续陪伴；高净值客户的需求则更为多元，涵盖跨境投资、财富传承等多维度。

    尽管需求各异，但客户在投资过程中却面临着共性痛点。陈明将其总结为“三难”：一是选品难。面对数量繁多、同质化严重的金融产品，客户缺乏专业判断能力，容易陷入“追涨杀跌”或盲目跟风的误区。二是持有难。客户往往因产品收益波动而频繁申赎，难以长期持有，最终导致“基金赚钱，基民不赚钱”。三是盈利难。低利率环境下，获取稳健收益更具挑战。

    面对上述难题，陈明认为，破局关键在于从“卖方销售”转向“买方服务”，真正与客户利益绑定，中金财富将客户资产保有量作为核心考核标准，使投顾人员收入与客户资产增值紧密挂钩。

    “在买方投顾理念指引下，中金财富以客户需求为出发点，为不同风险偏好、资金属性和投资目标的客户提供定制化配置方案。”陈明介绍，在资产端，中金财富依托多资产布局，挖掘多元赛道收益；在投研端，中金财富已建立起跨资产、全光谱的产品研究体系和系统成熟的投资体系。

    最新“成绩单”印证了中金财富买方投顾转型成效。近期，中金财富产品规模突破4500亿元，其中买方投顾资产保有规模突破1300亿元。

    陈明表示：“我们希望通过贯穿客户全生命周期的个性化、定制化顾问服务和长期陪伴，引导客户进行长期配置、价值投资，从而切实改善客户投资过程中面临的‘三难’问题。”