本报记者 周尚伃
并购重组作为资本市场的重要工具之一，是企业加强资源整合、提高竞争力、实现快速发展的有效措施，是区域内化解产能过剩矛盾、优化产业结构、提高发展质效的重要途径。证券公司作为并购重组业务的主要参与方之一，只有牢牢把握实体经济发展的全局性、战略性意义，紧紧围绕主要领域和关键环节，积极发挥应有功能作用，并购重组业务才能具有更强大的生命力和更坚实的依托。
近期，华安证券在接受《证券日报》记者采访时表示，近年来，公司深耕并购重组业务，积极利用专业优势为企业并购与资源整合“出谋划策”，在实现自身业务稳步发展的同时，有效支持企业跨越式发展及区域内产业转型升级，实现经济效益和社会效益“双丰收”。“十三五”以来，公司共完成东方能源、香农芯创、安孚科技、麦捷科技等9单并购重组项目。其中，合肥安孚科技项目被列入上交所2021年度典型案例，该企业通过并购完成了从传统百货零售行业向电池行业的转型，快速切入高成长发展轨道；宣城香农芯创项目交易规模居2021年上半年创业板重大资产重组项目之首，该企业重组后经营业绩大幅增长，成功转型为电子元器件分销行业龙头；由公司担任独立财务顾问的深圳麦捷科技项目通过审核，成为2024年“并购六条”政策发布后创业板首家成功过会的重大资产重组项目，这一系列项目的成功进一步巩固了华安证券在并购重组领域的市场地位。
可以说，华安证券并购重组业务后来居上。这些成绩的背后，是公司坚定走在强力推进并购重组业务道路上的一个个踏实脚印。面对竞争日益激烈的并购业务市场，公司埋头苦干，从业务思路、团队建设、展业能力等各方面推进了一系列改革举措和提升行动，为业务开展奠定了坚实基础。
具体来看，一是秉承正确的工作理念。公司坚持服务实体经济发展根本宗旨，将支持标的企业转型升级作为开展并购重组业务的主旋律。这既包括协助企业在技术层面进行革新，引入先进的生产技术与管理模式，提升生产效率和产品质量，也涵盖帮助企业优化产业结构，使其更契合市场需求和行业发展趋势。秉承这样的理念，公司着力在建立更加完善、专业、高效的服务体系上下足功夫，根据不同企业的实际情况和需求提供全流程、一站式的优质服务。
二是坚持务实的业务策略。公司并购业务始终坚持“‘购’是手段，‘并’才是目的”的业务策略。我们把握业务导向，一方面集中推进在手重点并购重组项目，抓好存量项目管理，另一方面积极拓展业务资源，密集拜访相关企业，建设并动态更新后备项目库，在内部建立项目分享机制，尤其是着重用好资本市场服务专班工作机制，针对重点客户开展“保姆式”服务，深度绑定客户资源。
三是构建强效的组织架构。公司把握投行及并购业务发展方向，成立并购融资部，作为专门部门统筹规划公司并购业务发展，在日常工作中，一方面负责开发和维护产业客户，为其提供收购、并购重组等资本运作服务以及持续督导服务，另一方面积极协同各相关业务部门开发产业客户投融资综合金融服务需求，形成了一套较为完整的业务体系。
四是配置优秀的业务团队。公司组建由具有丰富项目经验的骨干业务人员组成专业团队，充分发挥公司全牌照业务优势，集成律师、会计师、资产评估师等专业服务力量，提供并购重组标的及投资者筛选、交易撮合和方案策划等全方位服务。
五是打造过硬的专业能力。公司将专业能力建设作为并购业务有效开展的核心保障，着力提升并购重组执业能力，包括对上市公司并购重组业务的专业评价能力、尽职调查能力、交易结构设计能力、交易执行能力。同时，引导并购业务部门提高定价能力、市场洞察力和判断力，不断积累专业的投研能力和资源整合能力。
六是创新高效的协同模式。公司坚持打破业务孤岛，形成“投行+投资+研究”的业务拓展战略。一方面，联动旗下私募股权投资基金为标的公司提供资金支持，另一方面，通过研究所发布深度研究报告，向市场传递企业价值信号，助力股价稳步提升。这种“资本+产业+研究”的生态化服务模式，已经成为公司并购业务的核心竞争力之一。
与此同时，华安证券表示，公司不断拓展上市公司综合服务，建设科创服务中心，创新推出“鹰羚加速成长计划”。成立产业研究中心，打造硬科技100评价体系，助力硬科技企业梯队培育。聚焦“投早投小投科技”，加大新质生产力及战略性新兴产业投资力度。建设长三角（安徽）资本市场学院，在沪打造皖企上市公司大本营“徽客厅”，为企业提供一系列综合金融服务。
下一阶段，华安证券将继续坚定不移地服务实体经济，充分发挥并购重组业务的专业优势，利用并购重组业务做好金融“五篇大文章”，朝着建设一流投行和投资机构的目标不懈努力。
一是垂直深耕，加强差异化发展竞争力。未来并购重组市场将呈现“精细化、纵深化”特征，公司将重点围绕新质生产力及战略性新兴产业，通过“行业专家+投行骨干”的复合型配置，努力形成差异化的市场竞争力。二是多方协同，从单点突破到系统作战。公司将统筹投行、投资、研究等部门资源，加强“三投联动”工作服务精准度，投行聚焦交易设计与监管沟通，投资聚焦提供资金支持，研究所聚焦输出估值报告与产业趋势预判，最大程度激发跨部门协作动力。三是数字赋能，应用科技重塑业务流程。人工智能与大数据正在重塑投行业务模式，公司将研究建设并购重组智能平台，通过数据挖掘精准筛选标的及评估风险，利用AI工具辅助设计交易方案，提升执行效率。同时，积极研究区块链技术应用于交易信息存证与资金监管，进一步提升项目安全性。
（编辑 张伟）
京公网安备 11010602201377号京ICP备19002521号
