券商年内密集融资 已发债2500亿元 还有600亿元定增计划在路上

    ■本报记者 周尚伃

    今年以来，券商融资热情不减。目前已有广发证券、海通证券抛出定增预案，华泰证券获批定增预案，三家券商拟募资600亿元。同时，债券市场明显回暖，年内通过发债募资的券商也不在少数。其中，发行公司债仍是主力。

    广发证券5月8日晚间发布公告称，拟非公开发行A股，募资不超过150亿元人民币，扣除发行费用后将全部用于补充公司资本金和营运资金，以扩大业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力，股东吉林敖东拟认购33.35亿元人民币。

    对于广发证券定增募资150亿元，其表示，我国证券业的行业竞争亦逐步加剧。在当前以净资本为核心的行业监管体系下，资本规模是决定证券公司业务发展实力、盈利能力、抗风险能力与发展潜力的关键因素之一，充裕的资本将是证券公司实现健康快速发展，提升综合竞争力的重要基础及保障。

    此外，今年4月底，海通证券也曾发布定增预案，公司拟非公开发行的股票的数量不超过16.18亿股，募资不超200亿元，扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，优化资产负债结构，完善公司金融服务产业链，服务实体经济。同时，华泰证券3月份获批定增预案，核准公司非公开发行不超过约10.89亿股新A股股票，6个月内有效，非公开发行募集资金不超过255.1亿元。

    目前，券商资本中介业务快速发展，券商资本需求显著。民生证券分析师李锋认为，资本补充压力将持续，券商融资需股债并举。在资本质量和股权质押业务风险控制要求下，券商需要进一步提高净资本规模、保持资金充足。目前，实施一轮定增需要约两年至两年半，受市场长期行情影响较大。发行证券公司债仍会是主要的资金补充来源。净资本补充需求迫切的券商仍需要扩宽融资渠道，或选择组合融资方式满足资本补充需求。

    Wind数据统计显示，今年以来，截至5月9日，券商共计发行公司债98只（包含次级债，下同），同比增长13.95；规模2075.3亿元，同比下降9.78%，涉及中国银河证券、招商证券、国信证券等44家券商。此外，发行短期融资券14只，同比增长250%；共计规模345亿元，同比增长331.25%；涉及中信证券、国泰君安等4家券商。目前，两项募资总额近2500亿元。

    具体来看，招商证券发债规模最高，今年以来，招商证券已完成发行187亿元公司债；紧随其后的是光大证券和中国银河证券，分别完成发行168亿元和147亿元的公司债，发行面额超过100亿元的还有申银万国、中信建投证券。

    年内仅有4家券商发行短期融资券，分别是中信证券、国泰君安、东北证券、渤海证券。其中，中信证券发行规模为130亿元，占比37.68%。