国泰君安昨日赴港招股 6家基石投资者认购约46.5亿港元

    ■本报记者 吕江涛

    国泰君安昨日早间公告称，公司H股香港公开发售拟于2017年3月28日开始，本次H股发行的每股发售价为15.84港元。昨日，国泰君安A股收于18.74元/股，微跌0.74%。以此计算，国泰君安H股的招股价比A股的价格折让约25%。

    国泰君安董事长兼执行董事杨德红在香港的记者会上称，此次定价是综合3月24日五大中资券商H股的收市价来决定的，主要取的是各大券商的市帐率及市盈率的平均值，再分别折让10%及15%，他相信，这一市场定价对投资者非常有吸引力。而根据研究报告，15.84港元/股的定价相当于国泰君安今年预测市帐率低1.08倍，预测市盈率不到11倍。

    较为便宜的发行价为国泰君安招揽来多位有分量的基石投资者。据了解，国泰君安证券目前已敲定6家基石投资者，共投资约46.5亿港元（约46.16亿元人民币），占发行股本的近三成。其中涉及两家国际金融机构，国际私募股权公司Apax旗下DiamondAcquisitionCoSARL认购最多，价值达到3.88亿美元（约26.7亿元人民币），还有日本证券行东海东京。而其余的基础投资者包括茂盛控股主席伦耀基私人投资公司、交银国际、工银国际及全国社保基金。

    最近在港股上市的中国企业，基石投资比例日渐提升。去年在港IPO的中国邮政储蓄银行基石投资比例为76.77%。而招商证券登陆H股时基石投资比例为61.32%。

    从基石投资者阵营来看，招商证券H股获得了以国企为首的国家队撑场，还有周大福、马化腾、复星、乐视等行业大佬的支持。而此次国泰君安的基石投资者主要以国际金融机构为主，投资比例也相对较低。