南都物业：首次公开发行股票第三次投资风险特别公告

南都物业服务股份有限公司 首次公开发行股票第三次投资风险特别公告 保荐人（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司 南都物业服务股份有限公司（以下简称“南都物业”、“发行人”或“公司”） 首次公开发行不超过 1,984.127 万股人民币普通股（A 股）以下简称“本次发行”） 的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可 [2017]2333 号文核准。本次发行的主承销商为长江证券承销保荐有限公司（以下 简称“主承销商”）。南都物业服务股份有限公司的股票简称为“南都物业”，股 票代码为“603506”。经发行人与主承销商协商确定，本次发行数量为 1,984.127 万股。本次发行将于 2018 年 1 月 23 日（T 日）通过上海证券交易所（以下简称 “上交所”） 交易系统实施。 发行人、主承销商特别提请投资者关注以下内容： （一）本次发行价格 16.25 元/股对应的 2016 年摊薄后市盈率为 22.98 倍（每 股收益按照 2016 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东 净利润除以本次发行后总股本计算），高于中证指数有限公司发布的“K70 房地 产业”最近一个月平均静态市盈率 16.72 倍（截至 2017 年 12 月 29 日）。本次发 行市盈率高于行业平均市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回 归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。 根据《关于加强新股发行监管的措施》证监会公告[2014]4 号）等相关规定， 发行人和主承销商将在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告，公告的 时间分别为 2018 年 1 月 2 日、2018 年 1 月 9 日和 2018 年 1 月 16 日，后续发行 时间安排将会递延，提请投资者关注。 （二）本次发行在发行流程，申购、缴款等环节发生重大变化，敬请投资者 重点关注，主要变化如下： 1、本次发行采用直接定价方式，未达沪市新股网上申购单位 1,000 股的余 股 270 股由保荐人（主承销商）包销，其余全部股份通过网上向社会公众投资者 发行，不进行网下询价和配售。 2、本次发行价格为 16.25 元/股，投资者据此价格在 2018 年 1 月 23 日（T 日）通过上交所交易系统并采用网上按市值申购方式进行申购，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00。投资者进行网上申购时无需缴付申购资金。 3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申 购。 4、投资者申购新股中签后，应根据《南都物业服务股份有限公司首次公开 发行股票网上定价发行摇号中签结果公告》履行缴款义务，确保其资金账户在 2018 年 1 月 25 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认 购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。投资者款项划付需遵 守投资者所在证券公司的相关规定，中签投资者放弃认购的股份由主承销商包销。 网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的 70%时，将中止发行。 5、网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，6 个月内不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券申购。 （三）中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不 表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价 的合理性，理性做出投资决策。 （四）拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读 2018 年 1 月 2 日刊登于 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《南都物业服 务股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要》及登载于上交所网站 （http://www.sse.com.cn）的招股说明书全文，特别是其中的“重大事项提示” 及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及 投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平 的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承 担。 （五）发行人与主承销商综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、有 效募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次的发行价格为 16.25 元/股。此 价格对应的市盈率为： 1、22.98 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非 经常性损益前后孰低的 2016 年归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本 计算）； 2、17.24 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非 经常性损益前后孰低的 2016 年归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本 计算）。 （六）本次发行价格为 16.25 元/股，可能存在估值过高给投资者带来损失的 风险。 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司属 于“K70 房地产业”。根据《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2011），公司 所处行业名称为“K70 房地产业”之“K7020 物业管理”。截止 2017 年 12 月 29 日，中证指数发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 16.72 倍。本次发行价格 16.25 元/股对应的市盈率为 22.98 倍（每股收益按照 2016 年度经审计的扣除非经 常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算），高 于行业最近一个月平均静态市盈率，请投资者决策时参考。 （七）发行人本次募投项目预计使用募集资金 28,748.30 万元。按本次发行 价格 16.25 元/股，发行 1,984.127 万股，计算的预计募集资金量为 32,242.06 万元， 扣除发行费用 3,493.77 万元后，预计募集资金净额为 28,748.30 万元。本次发行 存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营 管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。 （八）本次网上发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在上 交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加 导致的投资风险。 （九）发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有关 限售承诺及限售期安排详见招股说明书。上述股份限售安排系相关股东基于发行 人治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。 （十）请投资者关注风险，当出现以下情况时，发行人及主承销商将协商采 取中止发行措施： （1）网上投资者缴款认购的股份数量不足本次公开发行数量的 70%； （2）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的； （3）中国证监会对发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或 者存在异常情形，责令发行人和主承销商暂停或中止发行。 出现上述情况时，主承销商实施中止发行措施，就中止发行的原因和后续安 排进行信息披露。发行人在重新启动发行前，需与主承销商就启动时点、发行销 售工作安排达成一致，并在核准文件有效期内向中国证监会备案。 （十一）本次发行结束后，需经上交所批准后，发行人方能在上交所公开挂 牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并 加算银行同期存款利息返还给参与网上申购的投资者。 （十二）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关 注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险 意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和主承销商均无法 保证股票上市后不会跌破发行价格。 （十三）发行人、主承销商郑重提请投资者注意：投资者应坚持价值投资理 念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行人的成长 成果的投资者参与申购。 （十四）本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示 和建议投资者充分深入地了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身 风险承受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购 的决定。 发行人：南都物业服务股份有限公司 保荐人（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司 2018 年 1 月 16 日