网易有道公布赴美IPO定价区间 募资规模约2.26亿美元

    本报记者 张敏

    北京时间10月15日，由国内互联网巨头网易分拆的教育科技公司网易有道（DAO）更新招股书，公布赴美IPO的定价区间。

    招股书显示，网易有道计划发行560万股美国存托股票（ADS），发行价区间为15至18美元/ADS，中间价为16.5美元/ADS。摩根斯坦利、瑞士信贷、花旗、中金、汇丰担任此次公开招股联席承销商，享有总计84万股ADS的超额配售权。

    在此次IPO发行同时，网易有道同步进行私募配售，网易最大机构股东Orbis基金承诺向有道购买总额为1.25亿美元的A类普通股。据此测算，此次IPO融资规模约为2.09亿美元~2.26亿美元。

    网易有道成立于2006年，是继网易云音乐、网易味央之后，网易公司第三家独立融资的品牌。招股书中称，网易有道是一家中国领先的智能学习公司，专注于学习产品和服务。

    数据显示，2019上半年，公司智能学习业务收入3.1亿元，同比增长58.1%，占总营收的57.4%；在线广告收入为2.3亿，同比增长82.5%。其中，在线课程收入由1.6亿增长至2.3亿，同比增长54.3%，从2018年上半年至2019年上半年，有道精品课平均课单价由约人民币508元增至约人民币751元，增长约47.8%；其他学习服务收入为4350万元，同比增长48.4%；有道智能硬件收入4310万，同比增长264.7%。

    AI技术研发得以成为有道未来市场竞争的先机。据网易有道招股书披露，2017年其研发支出占比29.2%，2018年研发支出占比25.1%，2019年上半年研发支出为1.11亿人民币，占比20.3%，在互联网教育行业中处于研发投入较高的位置。截至2019年6月30日，有道研发人员共373人，约占总员工数33%。

（编辑 上官梦露）