教育公司上市潮延续 建桥教育提交IPO 科培教育启动招股

    编者按：港股IPO的大潮，从2018年年初延续至2019年1月，丝毫没有放慢脚步的意思。尽管诸如小米那样的明星股都风光不再，新股高达90%的破发率创出纪录，但依旧有大批公司不顾一切的冲向IPO，其中又以教育类公司最为抢眼。某种程度上，一种循环正在形成，那就是一级市场越是“钱紧”，二级市场越是“手紧”。

    ■本报记者 刘斯会

    2019年教育股港股上市的热情已然没有退却。

    1月14日，来自港交所官网的信息显示，刊发申请表中，上海建桥教育集团有限公司（以下简称“建桥教育”）刚刚提交了招股说明书。

    同日披露的还有，中国科培教育集团有限公司通过了港交所聆讯的消息。公司开始公开募股时间截至为1月18日，拟集资最多9.54亿港元。预期于本月25日主板挂牌，联席保荐人为花旗和建银国际。

    值得注意的是，通过港交所聆讯但仍未上市的教育股还包括新东方在线、沪江教育以及中国银杏教育。

    建桥教育冲刺IPO

    建桥教育向港交所递交招股书。

    招股书称，2016年、2017年、截至2018年9月30日，建桥教育的收益分别为2.92亿元、3.57亿元和2.74亿元；期内溢利及全面收益总额分别为1288万元、4604万元和3189万元。

    资料显示，建桥教育集团经营一所大学——上海建桥学院，是经上海市人民政府批准成立、国家教育部备案的一所以本科教育为主的民办高校，包含本科课程、专科课程以及专升本项目。

    招股书称，上海建桥学院的毕业生初次就业率，截至2016年、2017年及2018年8月25日分别为约99.3%、99.8%及99.0%。

    此外，招股书透露，建桥教育未来将继续扩充业务及学校网络，计划实行以下业务策略：透过优化定价及增加本学院的收生人数提升盈利能力；拓展校网及提高市场渗透率；进一步扩展所提供的教育服务，以把握增长机遇；继续吸引及挽留合资格教师。

    科培教育更新招股书

    与建桥教育同日披露的还有科培教育通过聆讯的消息。

    资料显示，2018年11月28日，科培教育第一次提交申请材料，直至今年1月14日通过港交所聆讯。

    招股说明书业绩显示，2015年、2016年、2017年以及截至2018年8月31止的公司收益分别为2.56亿元、3.5亿元、4.55亿元和2.84亿元。利润分别为1.2亿元、1.8亿元、2.31亿元和1.66亿元。

    科培教育称，公司的收益多少取决于学校招生数目以及收取的学费及住宿费水平。

    对于公司面临的最大风险，科培教育在招股说明书中表示，2018年4月20日，教育部发布《征求意见稿》征求公众意见，且于2018年8月19日，司法部根据教育部的《征求意见稿》的修订版《中华人民共和国民办教育促进法实施条例（修订草案）（送审稿）》，发布司法部《征求意见稿》征求意见。司法部和教育部的主要差异包括司法部第5条、第12条和第45条，也即《营利性民办学校名称登记管理有关工作的通知》，如果司法部以其当前形式获得实施，则可能对学校的发展、营运及管理和扩张政策造成不利影响。

    消息显示，通过聆讯后，科培教育公开招股时间至本周五，拟每股2.08港元至2.7港元，发售3.53亿股新股，其中，10%公开发售，90%国际配售，集资最多9.54亿港元。

    集资约44.9%用于收购其他学校；37.6%用于扩充公司拥有或营办的现有学校；7.5%用于偿还自第三方金融机构取得的贷款；10%用于营运资金及一般公司用途。