马斯克力挺！这一赛道火了

    本报记者 张晓玉

    1月26日，太空光伏概念股再度走高。截至上午收盘，明阳智能、拓日新能、协鑫集成等个股强势封板；双良节能、钧达股份等多股涨幅居前。

    消息面上，当地时间1月22日，特斯拉CEO埃隆·马斯克在瑞士达沃斯世界经济论坛年会期间，在与贝莱德CEO拉里·芬克的对谈中明确力挺太空光伏，并披露关键产能规划。他表示，SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能提升，目标在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力，用于地面数据中心与太空AI卫星供能。

    “100GW是什么概念？这相当于目前中国全年新增光伏装机容量的近一半。”中国企业联合会特约研究员胡麒牧对《证券日报》记者表示，更关键的是，马斯克将光伏的应用场景从地面拓展到了“太空”——一个此前被市场低估的增量蓝海。

    所谓“太空光伏”，即通过在太空中部署大型太阳能电站，将太阳能转化为电能，并以微波或激光形式传回地球，或直接为轨道上的卫星、空间站甚至未来的月球/火星基地供能。相比地面光伏，太空光伏具备无昼夜交替、无天气干扰、光照强度更高等天然优势。

    而随着AI大模型对算力需求的指数级增长，高能耗的数据中心正成为能源消耗大户。马斯克提出用光伏为AI数据中心供能，既是对绿色能源趋势的回应，也为光伏产业链打开了全新的想象空间。

    这场涨停潮中，不少上市公司并非单纯跟风蹭热点，而是早已在太空光伏领域埋下伏笔。从电池技术到封装方案，从设备制造到产业链配套，A股公司已形成多层次布局梯队。

    天合光能明确表示，在晶体硅电池、钙钛矿叠层电池、Ⅲ-V族砷化镓多结电池三大方向已进行长期完整布局，并与国内外航天机构深度合作。天合光能董事长高纪凡更直言：“2026年，公司将加快推进钙钛矿量产化、商业化进程，开启太空光伏、星际算力新纪元。”

    阿特斯虽未大规模投入，但强调其在HJT和钙钛矿叠层技术方面具备批量化生产能力，将持续跟踪商业航天机遇。鹿山新材则深耕太空光伏封装多年，已提出三种专用封装方案，并申请多项专利，明确表态将“配合国家航天战略发展需求”。海目星正与头部光伏企业联合研发钙钛矿叠层电池，目标直指低轨卫星及太空算力发电。中来股份也在开发适配太空环境的背板产品，并推进钙钛矿晶硅叠层技术研发。此外，奥特维、晶盛机电等设备厂商也表示正积极拓展太空光伏相关设备与技术边界。

    钧达股份近日公告称，拟以现金出资3000万元，参股上海星翼芯能科技有限公司，认购上海星翼芯能科技有限公司46.1539万元新增注册资本并获其16.6667%股权，启动从地面光伏向太空光伏的战略延伸。

    券商机构普遍看好太空光伏的长期价值。光大证券发布研报称，太空光伏的技术迭代将带来新技术产能设备需求的持续增长，提前布局太空光伏领域并实现差异化技术储备的光伏企业有望在行业发展初期获得先发优势与估值溢价。

    但狂欢背后，风险同样不容忽视。添翼数字经济智库高级研究员吴婉莹对记者表示，板块的长期前景与商业航天发展深度绑定，将受益于巨型卫星星座部署带来的巨大增量需求，是确定性强、高附加值的蓝海。技术将从当前昂贵的砷化镓向更具性价比的P型HJT和钙钛矿叠层演进。然而，产业目前仍处早期，技术路径和供应商格局尚未定型，从“概念”到“业绩”的兑现是关键。

    胡麒牧表示，对于投资者而言，比起追逐短期涨停潮，更需穿透概念迷雾：哪些企业真正掌握了钙钛矿、异质结等核心技术？哪些公司具备航天级别的工程化能力？唯有那些能穿越技术验证周期、构建起核心壁垒的企业，才能在万亿赛道中站稳脚跟。

（编辑 孙倩）