*ST金科重整计划执行完毕 将申请撤销退市风险警示

    本报记者 冯雨瑶

    12月15日晚间，金科地产集团股份有限公司（以下简称“*ST金科”）发布《关于公司及控股子公司重整计划执行完毕的公告》。公告称，经管理人监督报告及律师事务所法律意见书确认，公司及控股子公司重庆金科房地产开发有限公司（以下简称“重庆金科”）重整计划均已执行完毕。

    后续，鉴于公司及重庆金科重整计划已执行完毕，公司将按照《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，向深圳证券交易所申请撤销因被法院裁定受理重整而触及的退市风险警示，能否获得深圳证券交易所的同意尚存在不确定性。

    福建华策品牌定位咨询创始人詹军豪在接受《证券日报》记者采访时表示，*ST金科的重整成功，给市场注入信心。

    重整计划执行完毕

    作为一家深耕重庆、布局全国的上市房企，*ST金科的重整计划备受市场关注。

    回顾重整历程，最早在2023年5月份，在一次内部董事会后，公司提出了主动向法院申请重整及预重组的设想。2024年2月份，*ST金科正式向法院申请重整。2024年4月份，重庆市第五中级人民法院裁定受理其重整申请。

    2024年11月，*ST金科的重整投资人敲定：上海品器管理咨询有限公司与北京天娇绿苑房地产开发有限公司联合体，为公司及重庆金科中选重整投资人。随后，又引入中国长城资产、四川发展证券基金等产业投资人，并与20余家财务投资人签约，合计注资26.28亿元。

    根据公司发布的《金科地产集团股份有限公司重整计划》执行情况的监督报告，目前，重整投资人共计26.28亿元投资款已全额支付到位。

    *ST金科在公告中披露，重整计划执行完毕后，公司的资产负债结构将得到极大改善，同时公司也将积极整合各方优质资源，构建房地产发展新模式，有效提升公司核心竞争力和盈利能力，使公司重回良性发展轨道，实现高质量可持续健康发展。重整计划执行完毕预计将对公司2025年度的财务状况产生积极影响，具体影响金额以经审计的2025年度财务报表数据为准。

    为行业提供重整参考

    *ST金科的重整探索，是房地产行业应对挑战、寻找新出路的一个缩影，也为房地产行业及同类企业风险化解路径提供了重要参考。

    上海易居房地产研究院副院长严跃进对《证券日报》记者表示：“该案例证明了大型房企通过司法重整实现风险化解是可行的，为行业和地方提供了可复制的成功范本。”

    根据重整计划，未来公司将重构业务版图，围绕“投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产”四大板块，通过代建共建、产业商业运营、投资经营特殊资产等业务，引入数字管理、智能建造、大数据招商销售等科技手段，实施“汰旧、取新、强链”的转型路径，分阶段实现短中长期经营目标。

    同时，公司将重构区域布局，把握城镇化发展以及房地产市场供求关系的趋势转变，聚焦核心城市，严守投资和财务纪律，坚定城市准入清单和投资标准。公司也将重构核心能力，顺应行业发展阶段，通过合作、培育、收购等方式，不断强化科技创新和运营管理两大核心能力。

    *ST金科的重整，意味着公司从以传统高负债、高杠杆开发模式为标志的传统开发商，升级为以科技创新和运营管理为核心能力的不动产综合运营商。公司曾表示，重整后，将会实现多方共赢，于*ST金科而言，其将逐步恢复造血功能，避免清算消亡的结果，企业核心资产、技术品牌和市场得以保全，为未来可持续发展奠定基础。于债权人而言，其权益得到有效保障，通过重整提升企业整体价值，保障了债权清偿的透明度和公平性。此外，重整成功意味着员工团队的相对稳定，这也是企业恢复生产履行重整计划的关键力量，形成良性循环，有效缓解社会就业压力。

    严跃进表示：“*ST金科重整成功的关键在于能引入战略投资方与产业资本，特别是引导具有长期视角的产业资本介入，这为其他企业化解风险提供了最关键的路径参考。”

（编辑 孙倩）