增发募资4.8亿元并引进国资股东 丽鹏股份踏上发展新征程

    本报记者 赵彬彬

    丽鹏股份2019年度定向增发收官。10月28日，丽鹏股份发布公告，近日公司非公开发行的2.11亿股，将于10月29日在深交所上市，公司总股本将由8.77亿股变更为10.88亿股。

    “自2018年入主丽鹏股份以来，中锐集团通过调整经营方向、优化债务结构、加快园林工程的结算与清收等方式，使丽鹏股份发展逐步向好。”丽鹏股份董事会秘书朱拓告诉《证券日报》记者，本次增发是中锐集团入主丽鹏股份以来首次资本运作，不仅为公司募集4.8亿元资金，还引进国资贵阳产控资本有限公司（以下简称“贵阳产控资本”）等重要股东，为企业发展再添助力。公司也将以此次增发为契机，不断做优做强主业，开启企业发展新征程。

    中锐集团入主后

    首次资本运作收官

    丽鹏股份2010年在深交所上市，是国内最大的铝防伪瓶盖生产基地、最大的铝防伪盖板集散地、最大的铝板涂料印刷基地。2014年公司并购华宇园林，实现多元化发展，而后园林业务受外部环境影响，发展受限，业务逐步收缩。

    2018年6月，中锐集团启动对丽鹏股份实际控制权的收购，至2018年8月，公司第一大股东变更为中锐集团下属投资平台苏州睿畅投资，钱建蓉成为实际控制人。2018年10月，中锐集团完成对上市公司董事会的改组，并任命了新的总经理及各业务板块负责人，完成了对上市公司实际经营权的控制。

    中锐集团入主丽鹏股份半年多后，2019年5月份丽鹏股份启动定向增发。2020年3月份，公司定增过会，6月23日，中国证监会下发核准批复。

    本次增发，公司以2.28元/股价格，向8名投资者发行2.11亿股，募集资金总额4.8亿元。除了苏州睿畅投资斥资近2亿元认购外，参与增发的其他投资者分别为贵阳产控资本以及兴证全球基金管理有限公司（以下简称“兴证全球”）、张海燕、张晓昭、赵荣全、荣辉、李雪琴。

    值得注意的是，参与本次增发的贵阳产控资本为贵阳产控集团（系贵阳集国有资本投资、运营及产业引领为一体的综合性国有企业）全资子公司，实力雄厚，注册资本50亿元。贵阳产控资本此次共投资1.19亿元获得丽鹏股份5236.84万股股票，成为公司发行后第四大股东。

    此外，公募基金兴证全球以其管理的兴全沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）、兴全恒益债券型证券投资基金2个产品参与认购。

    有资本市场人士对《证券日报》记者表示，通过此次定增为丽鹏股份发展注入资金，将推动公司业务的顺利发展，投资者真金白银参与此次认购，也表明其对公司未来发展认可；另外一方面，通过定增，也为公司引进了国企、基金、有实力的个人投资者等重要股东，进一步助力公司未来更好发展。

    基本面逐步改善

    开启发展新阶段

    除了此次定增外，2年来中锐集团一直在努力帮助丽鹏股份“脱困”。

    丽鹏股份相关负责人告诉《证券日报》记者，中锐集团在接手丽鹏股份后，主要从三个方面推动企业向好发展。一是着重对原有业务进行梳理，积极调整生产经营策略，保障公司业务健康发展；二是优化债务结构，短期债务向短中长期合理调整；三是加大应收账款催收，实现“血液”回流。

    园林业务方面，公司主动收缩了在西南片区的业务规模，加快推进已开工项目的施工与工程结算，尽早进入项目回款期。根据公司公告，公司存货已由2017年年底的13亿元，下降至2020年6月末的1.6亿元，整体下降幅度达到88%，公司园林工程板块的施工和业务结算接近尾声，后续进入全面款项的回收期。

    “瓶盖包装业务，保障公司良好的经营性净现金流入。公司主要通过降本增效，不断提升产品毛利率。”公司前述人士介绍说，2018年，公司防伪包装业务毛利率为10.61%，2019年毛利率增长至20.93%，2020年受疫情影响，毛利率有所下降，但仍保持17%左右。同时，公司加强与古井贡、劲酒等大客户合作关系，巩固和提升大客户黏性。

    公司债务结构不断优化。2018年以前，公司融资主要通过短期借款及融资租赁，债务结构不合理，融资现金周转资金紧张。“公司实控权变更以来，新管理团队在控制融资规模的前提下，主动降低短期借款规模，增加项目贷款等中长期贷款。”公司前述人士介绍，截至2020年上半年末，公司短期借款余额为8.4亿元，比2017年底12亿元减少了3.5亿元，同步收缩了融资租赁等非银行负债，增加了长期借款约6.23亿元，负债结构持续优化。

    同时，公司加强园林板块应收账款催收力度。根据公开资料统计，2018年以来，公司采取了诉讼、和解谈判等多种方式催收，并在国家各相关部门的帮助下先后回收近5亿元应收账款。公司前述人士表示，后续还将继续加大应收款回收力度，多管齐下，持续增加公司现金流入。

    正是基于2年来的持续努力，丽鹏股份园林业务的“出血点”被堵上，瓶盖业务毛利提升，债务困局也得到破解，企业正在焕发新的生机。

    “未来，公司将以本次增发为契机，不断做优做强主业。”公司前述负责人表示，在瓶盖业务方面，公司将积极拓展除白酒之外的其他酒类、饮料、食品类的瓶盖包装业务，同时利用二维码、区块链等新技术，提升瓶盖包装产品的附加值。园林市政业务方面，公司未来重点拓展长三角区域的质地优良、回收有保障的项目，充分发挥大股东中锐集团在长三角区域的资源优势，积极寻求业务的转型升级。

    天眼查显示，2020年5月份，公司新设了苏州中锐产城融合建设发展有限公司。同时，公司现任总裁朱亚辉曾任常熟市人民政府副市长，具有丰富的政府关系资源。这也让人对公司在长三角区域的业务拓展再添期待。

（编辑 白宝玉）