左手募资23亿元反手近七成理财 凯莱英称将提升资金使用效率

    本报记者 张敏 见习记者 胡艳萍

    近日，高瓴资本入股CRO龙头之一凯莱英落地。

    10月13日，凯莱英发布《非公开发行股票发行情况报告书暨上市公告书》，报告书显示，本次非公开发行新增股份1017.87万股，发行价格为227.00元/股，募集资金总额约23亿元。本次非公开发行的新股登记完成后，高瓴资本将位列凯莱英第六大股东之位，所持上市公司股份占总股本的比例为1.82%。

    《证券日报》记者注意到，上述公告发布后一天，即10月14日，凯莱英发布公告，公司拟公司及子公司使用不超过人民币16亿元的暂时闲置募集资金择机购买保本型理财产品。

    据了解，凯莱英上述定增是为了凯莱英生命科学技术（天津）有限公司创新药一站式服务平台扩建项目等。在创新药市场崛起、市场扩容之际，凯莱英为何将募集资金用于理财而非投向募投项目引发关注。

    对此，凯莱英证券部相关负责人对《证券日报》记者表示：“目前公司正按照募集资金使用计划，有序推进各募集资金投资项目的进展。但鉴于募投项目建设需要一定周期，且各项目需分阶段，分步骤逐步投入，故按计划尚未投入使用的募集资金可能出现暂时闲置的情况，使用暂时闲置募集资金进行现金管理，去增厚公司业绩，这是市场上普遍的一个做法，也是增加股东回报的一种方式。”

    值得注意的是，凯莱英的定增方案，曾作出过一次调整。

    对于定增方案的调整，凯莱英证券部相关负责人对《证券日报》记者表示：“根据定增新规后的审核和发行情况，进展较快的方案基本为询价发行的方案。另外，公司主业发展对资金的需求比较迫切，订单比较多，产能扩张的需求也比较迫切，所以为了尽快推动再融资，鉴于目前资本市场环境变化，并综合考虑公司实际情况、发展规划等诸多因素，适时地顺应政策修改了方案。”

    不过，在鼎臣医药管理咨询公司总经理史立臣看来，现在仍然是外部资金入股CRO龙头企业的好时机。史立臣向《证券日报》记者表示：“近年来，尤其是今年受疫情影响，资本市场对生物医药的热度在增加，尤其是创新药板块。资本比较看好CRO行业。未来，随着国内企业的研发能力提升，优秀的研发项目将持续增长，CRO行业的发展前景还是比较不错的。”

    从上市公司的财报来看，凯莱英并不差钱。根据凯莱英发布的2020年半年报，报告期内，公司实现营业总收入12.66亿元，同比增长15.81%；归属于上市公司股东的净利润3.16亿元，同比增长37.63%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.77亿元，同比增长36.82%，其中，第二季度实现营业总收入7.90亿元，同比增长28.20%，环比增长66.23%；扣非净利润1.84亿元，同比增长50.28%，环比增长96.70%。

    上市公司不差钱的同时也不急于向外投资。

    对于此次定增募集的23亿元资金，根据10月14日的公告，凯莱英介绍，目前公司正按照募集资金使用计划，有序推进各募集资金投资项目的进展。但鉴于募投项目建设需要一定周期，且各项目需分阶段，分步骤逐步投入，故按计划尚未投入使用的募集资金可能出现暂时闲置的情况。

    为提高公司募集资金使用效率，凯莱英董事会等审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，在确保募投项目的正常实施和资金安全的前提下，同意公司及子公司使用不超过人民币16亿元的暂时闲置募集资金择机购买安全性高、流动性好、低风险的保本型理财产品。在上述额度内，资金可滚动使用。这也意味着上市公司将拿出近七成募集资金用于购买理财产品。

    对此，史立臣向《证券日报》记者表示，对于CRO企业而言，其主要业务包括一致性评价、临床前研发、药企研发外包等。这些业务合作方都是付费的，因此CRO企业并不差钱。“在这些业务中，临床前研发需要对研发人员和设备进行重金投入。但就目前这个阶段而言，行业好的研发项目并不多，尚未到需要资金大规模扩张的阶段。”史立臣表示。