油气类基金年内回报率普遍走高

    本报记者 王宁

    今年以来，油气类基金回报率持续向好。Wind数据显示，截至6月5日，年内47只油气类基金的回报率全部走高，其中多只原油QDII（合格境内机构投资者）基金总回报率甚至超过70%。同时，部分油气ETF（交易型开放式指数基金）及联接基金规模也在快速扩张，持续受到资金青睐。

    多只跟踪原油价格或原油相关指数的QDII基金表现突出。例如，易方达原油A美元现汇以年内73.80%的回报率位居同类第一，紧随其后的是南方原油A年内回报率为70.56%；同时，易方达原油A人民币和嘉实原油年内回报率也都保持在65%以上。综合来看，上述产品主要配置境外原油期货或相关结构性工具。

    除原油主题基金外，标普石油天然气勘探及生产精选行业指数系列产品同样有不俗表现。数据显示，博时标普石油天然气勘探及生产精选行业指数A美元现汇年内回报率为34.18%；华宝标普油气A美元、富国标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF、嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF等产品的年内回报率也均超31%。

    值得一提的是，年内回报率排名居前的油气类基金，几乎被原油主题QDII包揽，前7名涨幅均超65%，与跟踪油气开采、资源指数的ETF产品形成明显差距。

    银河期货高级研究员赵若晨对《证券日报》记者表示，今年以来，油气类基金回报率走高，主要受益于国际油价走强。由于地缘政治风险的不确定性在持续，目前油价处于“买预期、卖事实”阶段，价格波动较为频繁，缺乏单边趋势。对于投资者来说，不适合大举持有相关资产。“对于油气类基金、股票和期货等资产的买入，需要分散风险、匹配自身的风险偏好，并寻找高安全边际的标的，尽量避免全仓单一品种。”赵若晨建议。

    东证衍生品研究院能源与碳中和资深分析师安紫薇告诉《证券日报》记者，5月中旬以来，WTI原油期价在创出阶段性新高后维持宽幅震荡，主要在于基本面不确定性因素持续发酵。当前市场预期油价供应受阻未得到充分印证，但需求端也有放缓的态势，国际油价短期难有明显指向，投资者应谨慎持有相关资产。

    数据显示，截至记者发稿，WTI原油期价已跌至90美元/桶，较年内最高点的105.31美元/桶有明显下滑态势。主力7月合约自5月中旬以来虽维持宽幅震荡行情，但年内最高涨幅为86.58%。

    油气类基金除年内回报率表现较好外，规模也呈现出较大变化。例如，部分成立时间较早的油气类基金吸金能力持续走强，次新油气类ETF规模也有不同程度的表现。数据显示，目前规模居前的产品为华宝标普油气A人民币，达36.49亿元；国泰中证油气产业ETF规模为23.13亿元，年内回报率16.92%，虽然涨幅不及原油QDII基金，但也吸引了不少资金；鹏华国证石油天然气ETF规模为18.07亿元，同样跻身前列。