125只基金年内完成清算 数量较去年锐减

    即将过去的2019年，基金成立数量突破1000只，为公募市场注入新的血液。作为基金产品“新陈代谢”机制的另一重要组成部分，基金清盘同样备受关注。数据显示，今年完成清算的基金数量较去年锐减，但也处于历史高位。

    Wind数据显示，截至12月30日，今年以来合计125只基金（各份额合并统计）完成清算，绝大多数为迷你基金，涉及51家基金管理人。去年同期，基金清盘数量为426只，比今年高出近2.4倍。2017年同期，百余只基金完成清算。基金清盘数量已连续三年超过100只，优胜劣汰成为公募市场常态化现象。

    尽管今年清盘基金数量与2018年相比大幅下降，但仍然创下基金清盘的次高峰。2018年，在数量大增、监管趋严、委外撤退的背景下，公募基金出现清盘高峰。此前的2014年至2017年，分别有10只、36只、20只、107只基金清盘。

    深圳一家公募基金公司产品总监认为，今年清盘基金显著减少，一方面是由于A股主要指数总体呈震荡上行趋势，基金赎回压力相对较小；另一方面，由于规模较小的基金在打新中更占优势，中签率较高，今年科创板开市后，大笔资金涌入中小规模的基金，帮助一大批“壳基金”起死回生。

    与去年定制基金到期清盘潮相比，今年基金清盘的原因更多与公司策略、业绩表现、产品类型等常规因素有关。从规模看，这125只基金中，超七成基金清盘前资产规模不足5000万元，最低的不足1万元。而业绩不佳是导致基金规模缩水的主要原因，多数迷你基金在存续期间跑输业绩比较基准。

    按照Wind分类，基金清盘主要有三种情况，分别为召开基金份额持有人大会表决清盘、触发条约终止条款和基金到期清盘。今年清盘的125只基金中，有78只基金因触发条约终止条款而清盘，持有人大会表决通过清盘的基金有46只，1只基金为保本到期不延续。

    从基金类型看，与去年类似，今年清盘的基金主要是混合型基金和债券型基金，分别有57只、50只，另外有12只股票型基金、2只货币型基金、4只合格境内机构投资者（QDII）基金完成清算。若进一步细分，灵活配置型基金与中长期纯债基金占据清盘基金的主流，这两类基金基数大，且为机构定制产品比较常见的类型。

    值得一提的是，保本基金今年正式退出历史舞台。5月30日，市场上首只保本基金南方避险增值清盘，成为最后一只清盘的保本基金。10月15日，伴随着汇添富保鑫保本转型为汇添富保鑫灵活配置，保本基金正式谢幕。

    去年开始大热的交易型开放式指数基金（ETF），今年也首现清盘产品。9月23日，诺安中证500ETF发布基金清算公告，成为首只清盘的中证500ETF。今年以来，还有易方达深证成指ETF、诺安上证新兴产业ETF等产品清盘。业内人士认为，近两年ETF产品发行火爆，但市场逐渐扩容之下也呈现出明显的分化。在费率战等多种成本挤压之下，后续或有更多ETF产品加入清盘队伍。

    整体来看，截至三季度末，共有700只公募基金净值规模不足5000万元，占基金总数的14.42%，未来迷你基金的清盘趋势或将延续。