65%股票私募产品上半年亏损 百亿级私募也难幸免

    今年上半年，A股市场低迷，即便是汇聚各路高手的股票私募，也交出了整体负收益的成绩单。

    统计数据显示，上半年股票策略私募产品平均收益为-5.95%，超过65%的股票私募产品出现负收益，其中有43.87%的股票私募产品收益率在-10%～0%之间。

    值得注意的是，即便是占据头部位置的百亿规模级股票私募机构，也有七成公司出现负收益，其中有3家公司的管理规模在110亿元以下，如再遭遇业绩下滑，或将跌出百亿规模阵营。

    股票私募上半年

    平均收益-5.95%

    二级市场下跌之下，股票私募上半年整体业绩亏损已成定局，私募产品也已从“比谁赚得多”切换成“比谁亏得少”，甚至少亏、不亏就能攀上排行榜靠前位置。

    据私募排排网统计，今年以来，股票策略私募产品平均亏损5.95%，亏损大户集中在规模两端，即大体量私募产品与小型私募产品亏损幅度最大，50亿元以上私募平均亏损5.47%，1亿元以下私募平均亏损6.83%。

    此外，1亿元～10亿元规模的私募产品平均亏损4.3%，10亿元～20亿元的私募产品平均亏损4.11%，20亿元～50亿元的私募产品平均亏损4.08%。

    据证券时报·券商中国记者统计，参照Wind数据口径，纳入统计的股票型私募产品共有1.24万只，其中有8080只私募产品上半年获得负收益，占全体股票私募产品的65.19%。

    数据还显示，上半年，大部分私募收益率集中在-20%至10%之间，其中-10%至0%的收益区间最为密集，共有5437只私募产品的收益在此范围内，占比达43.87%。

    同时，还有1891只私募产品的收益率在-20%至-10%区间，占比达15.26%。有3684只私募产品的收益在0%至10%区间。

    尽管私募产品的亏损比例较大，但大幅度亏损的情况并不多见。据统计，上述1.24万只股票私募产品中，亏损幅度超过20%的只有752只，占比只有6.07%。亏损幅度超过30%的只有273只，占比仅为2.2%。

    与此同时，也有94只股票私募上半年收益超30%，占比达0.76%

    值得注意的是，伴随二级市场持续下行，一些私募产品年内进行清盘。据私募排排网数据，今年以来已经有2059只产品清盘，其中股票策略产品有945只，但整体清盘数量不及2017年同期。

    34家百亿级私募

    有七成负收益

    作为业界的尖子生群体，管理规模超百亿的私募一直是行业的重要风向标，但在2018年上半年，即便这些尖子生也集体迎来业绩寒潮。

    统计数据显示，截至6月底，市场共有34家私募的管理资金规模超百亿，占据业界的头部位置，但其中有25家上半年业绩亏损，占全体百亿私募的73.53%。

    就整体收益来看，34家百亿级私募平均收益为-3.62%，中位数收益率-2.66%，其中有13家私募累计亏损超5%，有7家私募累计亏损超10%，亏损最严重的3家私募在半年里分别亏损14.67%、13.24%和12.84%。

    值得留意的是，在承受上半年亏损后，一些私募已经站在百亿规模边缘。数据显示，截至6月底，有3家百亿级私募的管理规模低于110亿元，只需不到10%左右的负增长，就会让这3家公司跌出百亿行列。

    例如，一家总部位于上海的私募，今年以来累计收益为1.79%，最近一月的累计收益为-0.97%，最新管理资产规模为101.36亿元，只比百亿整数关口高1.36亿元。

    另一家上海的知名私募机构，今年以来累计收益为-10.91%，导致管理资产规模有所缩水，最新规模只有105.16亿元。此外，一家北京的百亿规模私募，当前管理规模为107.05亿元，也距离百亿关口较近。

    与此同时，也有一些私募管理规模在今年“拔足狂奔”，甚至有一家近年业绩突出的上海私募，资产管理规模已突破千亿元——达1100.5亿元，共计管理了314只产品。

    尽管整体业绩较为悲观，依然有百亿级私募取得较理想成绩。例如，上海保银投资旗下管理57只产品，今年以来获得6.95%的投资收益，大唐财富投资也在上半年获得6.88%的投资收益，明毅博厚投资、歌斐诺宝资产管理、高毅资产管理也获得正收益，收益率分别达到2.91%、2.81%和2.57%。