2017年，证监会坚决贯彻落实党中央国务院关于加强资本市场监管执法的决策部署，按照依法全面从严监管的工作要求，聚焦重点领域和市场关切，坚持专项行动与常态执法相结合，严肃查处了一批在资本市场蒙骗欺诈、兴风作浪的典型案件，形成强大震慑，为资本市场健康稳定发展提供重要保障。
证监会通报内幕交易等六大类20起案件 加大执法力度
2017年，稽查部门受理各类违法违规有效线索625件，交易监控发现的异常线索占70%，全年新启动调查478起，启动调查率76%；立案调查312起，立案率65%。全年集中部署4个批次专项执法行动共54起典型案件，重点打击财务造假、爆炒次新股、利用高送转非法交易、私募乱象等市场典型违法行为。全年新增重大案件90起，同比增长一倍。全年办结立案案件335起，同比增长43%；其中，移交行政处罚部门审理303起，移送公安机关涉嫌犯罪案件和线索31起。此外，全年还新增涉外协查案件157起，较前三年平均数量增长15%。累计对491名涉案人员申请采取限制出境措施，依法冻结涉案资金1.55亿元。
总体看，传统违法案件占比依然较高，操纵市场案件数量减少，老鼠仓得到有效遏制。2017年，虚假陈述、操纵市场、内幕交易等三大类传统违法案件合计立案203件，占全部立案案件的65%，仍是主要违法类型。针对"靠消息炒股"的市场突出问题，稽查部门加大打击力度，全年新增内幕交易立案101件，占新增立案案件的32%，同比增长54%。随着打击资管从业人员背信、利益输送等违法违规力度的增强......[详细]
中国证监会新闻发言人高莉在昨日召开的例行新闻发布会上，通报了证监会查处编造传播证券期货虚假信息案件的情况。她介绍，近年来恶意编造监管动向甚至监管政策的明显增多，相关案件比重达到75%，虚假信息的传播路径也由前几年的"广场式"公开散布为主，转变为"茶坊式"社交网络集聚、传播后转公开为主。
来自证监会的统计数据显示，2016年以来，证监会共立案稽查编造传播证券期货虚假信息类案件7起，作出行政处罚11起，作出行政处罚事先告知2起，移送公安机关采取治安管理处罚措施2起。 高莉表示，资本市场受信息驱动，信息真实、准确、完整，传播及时、公平、有序是公众公司正常运营、投资者科学决策、监管信号准确传导的重要基础。近两年来，市场主体多元化特征与信息传播网络化趋势相互叠加，编造传播虚假信息、扰乱证券期货市场秩序的情况时有发生，社会影响十分恶劣。从虚假信息的类型看，随着监管执法力度加大，恶意编造监管动向甚至监管政策的明显增多，相关案件比重达到75%.......[详细]
统计显示，2016年以来，证监会稽查部门受理新三板市场各类违法违规有效线索51件，组织调查42件，调查启动率82%；依法立案33起，立案率79%。从案件类型看，信息披露违法违规、滥用持股优势单独或合谋操纵市场比重最大。稽查部门对29起违规披露、8起操纵市场案件进行了深入调查，占该领域同期启动调查数量的88%。从违法主体看，挂牌企业大股东和实际控制人、做市商涉案最多。近两年，证监会已经对9起案件做出行政处罚，其中违规披露8起、操纵市场1起。另有21起案件已经调查终结并进入审理程序。
高莉表示，这些案件显示，一是财务造假隐患大。有的挂牌企业通过虚开增值税发票、伪造金融票证人为制造收入相关的经济利益持续流入假象，虚增利润1.5亿元。二是串通欺诈问题多。有的挂牌企业与做市商合谋，为了以目标价格增发股票，利用资金优势约定交易，操控利好消息披露节奏拉抬股价。三是顶风作案动机杂。有的挂牌企业实际控制人为了高价减持通过高杠杆配资成立资管计划，大额对倒诱骗他人接盘......[详细]
1月19日，证监会通报了查处编造传播证券期货虚假信息案件情况，2017年，证监会先后对上海有色金属交易中心有限公司和陆某宏编造传播虚假信息、同花顺网络传播误导性信息、曾某雄编造传播期货市场虚假信息等案件进行了严肃查处，将马某超（无业）编造传播"中纪委凌晨重大指示，A股相关负责人员受全面调查"虚假信息行为移交公安机关采取治安处罚措施。
相关案件显示，从虚假信息的类型看，随着监管执法力度加大，恶意编造监管动向甚至监管政策的明显增多，相关案件比重达到75%，甚至出现为牟取私利编造监管机构将调查"做空势力"的谎言。从涉及的市场领域看，虚假信息的编造传播已经不限于证券市场，开始向期货市场蔓延。有关人员以上海有色金属交易中心有限公司、"中国蛋品流通协会"等所谓期货行业组织的名义编造传播虚假信息，严重影响"沪镍1601合约"、"JD1609合约"等期货合约价格。从违法主体上看，个别媒体、自媒体工作人员为吸引眼球屡次作案，最近2年此类人员涉案数量占到此类案件总量的71%，应当引起各类媒体及其从业人员的充分警醒.......[详细]
一、虚假陈述及中介机构未勤勉尽责
（六）佳电股份财务造假案——"不知情、不了解、未参与"不应成为上市公司高管"免责牌"
本案是一起上市公司为完成重组利润承诺而实施财务造假的典型案例。2011年，上市公司阿继电器进行资产重组，重组完成后更名为佳电股份，佳木斯电机股份有限公司由此成为上市公司全资子公司。重组协议约定，佳电公司在2011至2014年度实际净利润应不低于预测水平，否则佳电公司原股东需向阿继电器原股东进行补偿。经查，为保证业绩承诺完成，佳电股份以少计主营业务成本、销售费用等方式，在2013年、2014年合计虚增利润1.98亿元.......[详细]
（七）晨龙锯床违规披露案——新三板挂牌企业关联方资金占用未依法披露被处罚
本案系典型的新三板挂牌公司违规披露案件，反映了部分新三板公司实际控制人和高管人员将公众公司当做"自家钱庄"，缺乏合规经营理念，致使公司内控失序的问题。调查发现，浙江晨龙锯床股份有限公司（简称晨龙锯床）的关联方浙江晨龙集团有限公司、浙江合一机械有限公司通过111笔关联资金交易，累计占用晨龙锯床资金1.2亿元，晨龙锯床未按规定履行审议程序，未及时、准确、完整地披露.......[详细]
（一）鲜言操控上市公司炮制"1001项奇葩议案"暨操纵多伦股份等系列案件——对挑战法律底线者彻查严处
本案系证监会对上市公司实际控制人挑战法律底线、屡次实施违法违规行为进行彻查严处的标杆案件。2017年1月4日晚，广西慧球科技股份有限公司（简称慧球科技）1001项"奇葩议案"通过网络非正常披露，将多个重大政治问题当作炒作噱头，挑战监管权威，践踏法律底线，败坏社会公德，影响恶劣。证监会联合相关部门成立专案组，查实慧球科技实际控制人鲜言指使董秘炮制并通过非法渠.......[详细]
（二）九好集团财务造假及相关中介机构未勤勉尽责案——亮剑"忽悠式"重组、对市场中介"顶格"处罚
本案系证监会依法全面从严打击"忽悠式"重组、遏制"有毒"资产污染市场，警示中介机构勤勉尽责的典型案件。2016年5月，浙江九好办公服务集团有限公司（简称九好集团）为了重组上市，与上市公司鞍重股份联手进行"忽悠式"重组，通过各种手段虚增巨额收入和银行存款。审计机构利安达会计师事务所、法律服务机构天元律师事务所、评估机构中联资产评估集团有限公司、独立财务顾问西南证券及其从业人员未勤勉尽责，出具专业意见存在虚假记载.......[详细]
（三）山东墨龙虚假陈述及实际控制人精准减持案——上市公司业绩"变脸"、实际控制人父子提前避损
本案系上市公司实际控制人滥用信息优势和控股地位，虚假陈述、内幕交易、违规减持等多项违法行为交织复合的典型案例。2016年10月山东墨龙石油机械股份有限公司（简称山东墨龙）公告三季度盈利800余万元并预计全年盈利。2017年2月修正称，预计2016年全年亏损4.8亿至6.3亿元，业绩"变脸"引发市场质疑。调查发现，2015年以来，山东墨龙通过虚增售价、少计成本等手法连续两年将季报、半年报"扭亏为盈".......[详细]
（四）宝利国际违规披露案——首次对上市公司自愿性信息披露过程中的违法行为做出认定处罚
本案系证监会对上市公司自愿性信息披露过程中涉嫌违法违规进行处罚的首起案件。江苏宝利国际投资股份有限公司（简称宝利国际）在2015年1至8月连续发布5项对外投资公告。调查发现，宝利国际在主动披露上述事项后，后续并未就上述投资公告事宜签订具体协议，在相关业务明确终止的情况下未依法披露重大进展。证监会认定，宝利国际滥用自愿披露方式做选择性披露，隐瞒负面信息，营造公司积极拓展海外业务且捷报频传的假象，严重误导投资者。2017年6月，证监会依法对宝利国际及相关责任人员予以处罚。自愿性信息披露可能触发后续的强制披露义务，信息披露义务人应当确保信息披露的真实、准确、完整.......[详细]
二、内幕交易及利用未公开信息交易案
（八）弘高创意实际控制人甄建涛违规交易本公司股票案——利用"高送转"信息从事内幕交易被移送公安
本案是一起典型的上市公司实际控制人利用"高送转"信息从事内幕交易的案件，涉案人员目前已被公安机关依法采取刑事强制措施。2016年2月北京弘高创意建筑设计股份有限公司公告"高送转"内幕信息前，公司实际控制人甄建涛授意员工使用保洁员等4人名义新开立账户，突击转入资金买入本公司股票......[详细]
（九）李一男内幕交易华中数控股票案——知名企业高管内幕交易获刑
本案系一起"裙带化"特征明显的内幕交易案件。2014年4月中旬，华为原副总裁、时任北京牛电科技有限责任公司董事长李一男从武汉华中数控股份有限公司总裁李某涛处获知华中数控重大资产重组的内幕信息，随即借用他人账户大量买入"华中数控"股票，并暗示其妹妹同期买入部分"华中数控"股票，两人获利700余万......[详细]
（十）周继和内幕交易江泉实业股票案——行政刑事密切衔接，法网恢恢疏而不漏
本案系行政执法与刑事司法有机协同、密切衔接的一起典型案件。2014年4月至6月，张健业为山东江泉实业股份有限公司（简称江泉实业）居间介绍并购重组方，期间内幕交易"江泉实业"股票，并将相关内幕信息传递给其大学老师周继和。周继和在内幕信息敏感期内买入"江泉实业"股票，获利1264余万元........[详细]
（十一）刘敏等人内幕交易苏州高新股票案——公职人员及其亲属涉嫌内幕交易"窝案"
本案系近年来一起国家机关、国有企事业单位工作人员利用国资控股上市公司重组信息从事内幕交易的典型案件。2015年4月至7月，时任苏州市高新区管委会国资办主任的刘敏参与了苏州新区高新技术产业股份有限公司（简称苏州高新）收购苏州创投的相关工作。重组信息公开前，刘敏与其妹刘英、与苏州高新区财政局工作人员张永宁，合谋提前买入"苏州高新"股票........[详细]
（十二）太平洋资管投资经理李雪"老鼠仓"案——情节特别严重获刑五年六个月
本案是一起保险资管投资经理从事"老鼠仓"犯罪的典型案件。2009年2月28日至2012年5月17日，时任太平洋资管公司权益投资部经理李雪利用职务便利获取的股票交易等未公开信息，与其管理的保险投资组合账户趋同交易，趋同交易品种达到70%以上，涉及73只股票，累计成交金额7.66亿余元，非法获利428万余元......[详细]
（十三）私募基金投资顾问吴刚涉嫌"老鼠仓"案——规范私募机构从业人员守法合规
本案系私募基金从业人员利用因职务便利掌握的基金投资信息从事"老鼠仓"的典型案件。2015年1月21日至10月23日，时任"招商汇智之喜马拉雅集合资产管理计划"投资顾问的吴刚，负责投资决策以及具体下单操作，知悉相关交易信息，在上述资管计划趋同买入"东阿阿胶"等16只股票的同时，趋同交易相同的股票，获利948万元，吴刚按约定提取业绩报酬......[详细]
三、操纵市场
（十四）马永威等人操纵福达股份股票案——严查"快进快出"手法操纵小市值股票
本案系一起以"快进快出"手法操纵小市值股票的恶性案件。2016年第二季度以来，"福达股份"等小市值概念股出现连续多日放量上涨后断崖式下跌的异常走势。根据交易所监控线索，稽查人员迅速出击，查明马永威、曹勇等人控制使用38个江浙闽地区的个人及资管计划账户，动用2.9亿元资金，底部吸筹、边建仓边拉升........[详细]
（十五）蝶彩资产、谢风华与阙文斌合谋操纵恒康医疗股票案——上市公司与私募内外勾结，以市值管理之名行操纵市场之实
本案系上市公司实际控制人与私募机构内外勾结讲故事、造热点、炒股价的一起典型案件。恒康医疗集团股份有限公司（简称恒康医疗）实际控制人阙文彬为实现高价减持股票的目的，与蝶彩资产实际控制人谢风华合谋实施信息操纵。双方约定"管理"股价的目标和利益分配比例，合谋设立资管产品参与交易........[详细]
本案是一起以"封涨停"为欺诈特征，制造交易活跃假象，诱骗投资者跟风买入的新型短线操纵案。2014年1月至2016年6月，廖国沛控制本人及亲友名下的28个证券账户，通过以大单连续交易封涨停、虚假申报并封涨停、盘中拉抬并封涨停等手法，先后操纵"桐君阁"、"通程控股"等15只股票，影响股票收盘价格和交易量，并于次日反向卖出获利共计2716万元......[详细]
近期，中国证监会公布了两起操纵期货价格典型案例：一起是姜为操纵"甲醇1501"期货合约案，这是全国首例操纵商品期货合约价格刑事案件。案件主角姜为被中国证监会依法处以100万元罚款、采取终身期货市场禁入措施；2016年12月26日，法庭一审判决姜为犯操纵期货市场罪，判处有期徒刑两年六个月，并处罚金100万元。 另一起是陶暘、傅湘南操纵"胶合板1502"期货合约案......[详细]
四、编造传播证券期货虚假信息
（十七）同花顺传播误导性信息案——财经网站信息审核失职导致谣言传播
本案系一起新型的网络媒体传播误导性信息案件。2017年7月5日下午，互联网出现题为"传复星集团董事长失联，交易所11复星债与10复星债大跌"的信息，被多家网站转载。次日，复星集团控股或参股的境内外数家上市公司股价大跌，引发上证医药指数下跌0.95%......[详细]
（十八）上海有色金属交易中心编造并传播期货市场虚假信息案——未经核实公开转发微信群内虚假信息遭罚
本案系证监会查处的一起编造并传播期货市场虚假信息的典型案件。2015年11月25日，上海有色金属交易中心有限公司（简称有色中心）总经理助理陆敏宏在微信群中看到"金川集团股份有限公司向国务院和证监会状告恶意做空镍的势力"的信息，在核实无果、明知可能虚假的情况下，仍安排在有色中心网站上公开发布，经多家网站转载后广泛传播，当日沪镍1601价格涨幅5.99%......[详细]
五、私募机构违法违规
本案系私募机构缺乏合规经营理念、屡次从事违规交易被罚的典型案例。2014年9月，作为上市公司深圳中国农大科技股份有限公司非公开发行股份的提案方，广州穗富投资管理有限公司（简称穗富投资）在内幕信息公开前，利用其担任投资顾问的4个资产管理计划账户内幕交易"国农科技"，获利330余万元。2014年10月，穗富投资超比例持有"同大股份"未披露。2014年10月至2015年9月，穗富投资先后利用旗下资管账户或信托产品账户，操纵"宁波富邦"、"国光股份"等7只股票。2016年以来，证监会对上述3起案件陆续作出行政处罚。为有效遏制私募基金领域违法违规的多发态势，证监会专门部署2017年第四批专项执法行动，规范私募领域市场秩序，促进私募基金行业健康有序发展。........[详细]
六、证券从业人员违规买卖股票
本案系近年来证监会查处的一起持续时间较长、获利金额巨大的证券从业人员违规买卖股票案。林庆义于2001年5月至2009年7月先后任职于南方证券、中投证券。2004年7月9日至2009年6月8日，林庆义借助其朋友姜某的账户进行证券交易，累计买卖股票154只，买入金额累计50亿元，累计获利7000万元。2017年6月，证监会依法决定没收林庆义违法所得并处一倍罚款，合计罚没款达1.41亿元。从业人员炒股可能伴生内幕交易、利益输送等违法违规行为，破坏市场信心，证监会将依法严肃处理。......[详细]
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