不管怎样，A股上半年的答卷都随人意，大盘在去年暴跌超过15%的背景下，上半年仅得3.65%的涨幅，深证和创板更惨不忍睹，创业板指和上证50指数均跌超5%，A股远远落后于全球主要的资本市场，希望下半年知耻而后勇，知弱而图强。股市是不会说谎的，A股上半年表现表明经济复苏动力不足，而亏钱效应必然对消费产生负面影响，形成震荡循环的趋势。我的宗旨是不做多头，不做空头，所以我不奢望什么牛市，只有阶段行情，只有结构性行情。

   从政策面，资金面，数据面看，前不久刚刚出台了降息，国家统计局公布的数据，1到5月份全国规模以上工业企业利润指总额累计同比下降18.8%，已经处在历史的最低位。目前其降幅收窄，略微出现拐头迹象，其马下面回落的空间也不会太大了。出现阶段性底部的概率是很大的，所以持续放水的可能性就不大。如光看这一个指标还是会有顾虑和疑问的，毕竟近期流出的资金很多。比喻近期北向资金持续的流出的，我们要分析北向资金为什么要流出？北向资金流出的原因很多，其中主要原因我认为就是人民币对美元的汇率影响的。人民币的贬值对股市是有影响的。人民币的贬值意味着以人民币计价的资产也会贬值。而股市也是人民币资产的重要组成部分。股票的价格贬值，外资就会受到压力。所以就会不断流出，毕竟谁也不希望自己手中的资产贬值缩水。虽然外资流出，但股市还是表现比较平稳的。问题来了，那么权重股背后是谁推动股市平稳的？不言而喻，说明政策是不支持股市下跌的，不管是经济的基本面，还是政策面，管理层的维稳决心比较强烈。如果你只看到资金的流出，那么目光就太短浅了，我们要从政策面，资金面，技术面来看这个市场。现单从技术面看市场，我们还要需要保持冷静。近日量能不足体现上方压力很大，量能不足带来的上涨表现为技术性反弹，既然是技术性反弹必然有技术性压力。今天如我预期回补了一个缺口，还剩一个3237点缺口。后市三季度我认为上证指会在3200点一线波动，关注3270位置压力 。主线方面，近期军工板块比较活跃于大盘，还有新能源，机器人短期我比较看好，需要重点关注。 ... [详细]

    从短线市场技术层面上看，市场周一出现3152点、3144点出现大级别分时线低点共振以后，市场呈现明显的波段上涨格局，由于市场反弹期间还没有分时线高点反压出现，因此淘气明确强调市场大概率将突破3200点，今天午后市场突破以后，技术上仍然还没有出现对位的分时线高点反压！不过，日线级别上而言，今天盘面突破3200点以后，技术上还需要确认突破有效的过程，午后市场最高3212点的遇阻回落，大概率就是在做这件事情！今天周五了，保持这种格局，已经很不错了！今天上半年最后一个交易日，还是很棒的一天！

     展望后市而言，技术上本周一市场再次出现大级别分时线低点共振以后连续反弹，目前反弹暂时没有分时线高点级别，因此如果周末突发利空出现的话，那么大概率下周再冲高出现分时线高点以后，再看日线级别的重要反压，个股稍微区别对待，明显异动放量过猛的个股，注意止盈或高抛；其他大部分不是高位的个股，基本上还可以等一等！这个逻辑，明白吗？其他的，见仁见智，请投资者遵循内心想法去操作个股！ ...[详细]

    上半年交易收官在即，年内股票型基金整体平均收益率为0.31%，混合型基金整体平均收益率为-1.16%。押注AI产业链的主动权益类基金上半年收益普遍向好，年内收益超50%的有7只；而重仓新能源与生物医药的基金成绩不佳，表现最差的中航基金旗下产品净值缩水三成。从持仓上看，收益居前的主动权益类基金多数重仓了AI产业链。数据，至今年一季度末，东吴移动互联A的第一重仓行业为电子，投资市值占基金资产净值比例为30.83%；东吴新趋势价值线混合、招商优势企业混合A等第一重仓行业同样为电子；诺 德新生活A、东方区域发展混合、广发电子信息传媒股票A等第一重仓行业为计算机。目前暂居第一的东吴移动互联A与第四的东吴新趋势价值线混合在管基金经理均为刘元海。根据一季报，两只基金一季度末的前十大重仓股重合度极高，均持有兆易创新、金山办公、海光信息、寒武纪、晶方科技、中际旭创、中科曙光、科大讯飞、沪电股份。沙漠雄鹰认为，2023年TMT板块的投资主线已经逐渐浮现，建议投资者围绕政策鼓励和产业创新两大方向来布局，可挖掘Chat GPT产业链机会、信创产业链机会、数据要素机会与芯片的拐点机会。

     热点分析：昨天AI方向迎来了一定程度的修复，CPO在通信设备的带动下迎来反弹，联特科技再涨超19%创下历史新高，中际旭创、新易盛、天孚通信等涨超4%。应用端的游戏板块也再度活跃。市场情绪仍在恢复中，虽然中马传动直接缩量一字涨停晋级6连板，拓展了市场高度，但排除一字涨停个股，市场最终晋级成功的连板股仅有东方通信、优德精密、联诚精密3只，整体来看，修复力道仍属偏弱。沙漠雄鹰认为，下半年，可适当留意中特估方向，另外随着今年厄尔尼诺现象的升级，未来可能面临持续的高温天气，电力、空调、啤酒饮料等行业或许会受益，也可适当做关注。... [详细]

   今年以来外资流入1796亿元，而去年全年不到800亿元，值得我们充分重视认真研究。央行不断降低利率，随着无风险收益率的迅速下行，优质蓝筹股的吸引力越来越明显，对长期资金的吸引力其实在不断增加，对股票市场的主要指数的底部支撑力越来越大。随着美国通胀数据的超预期回落，美联储紧缩政策的调整亦在即，全球金融市场迎来活跃期可以期待，而日本股市已经创33年以来新高，欧洲主要股票市场创历史新高，美国股市创一年以来新高亦是一个证明。A股市场的目前低迷与全球主要股市巨大的反差不可能长久保持，纠偏行情即将出现。 ????

     国盛证券表示，技术面看，沪指冲击最上方的60日均线失败后连续调整，再次跌破年线重回弱势格局，近三个交易日有所反弹但在量能萎缩的背景下稍显乏力，预计短期将保持低位震荡消化投资者负面情绪，在当前点位进一步下跌风险有限。操作上，继续重点关注AI主线，方向上更看好AI应用端、游戏及存储芯片的细分机会；关注船舶周期"量价齐升"的中字头投资机会；另外，在硅料价格触底、厄尔尼诺现象等背景下或催生光伏板块的投资机会。 [详细]