开盘：三大股指小幅高开，军工股持续活跃，中船系、苹果概念及PEEK材料股走高

    金融界8月7日消息，周四，A股三大股指小幅高开，沪指涨0.1%报3637.78点，深成指涨0.1%报11189.49点，创业板指涨0.02%报2359.42点，科创50指数涨0.01%报1059.84点；沪深两市合计成交额157.05亿元，中船系、PEEK材料等板块指数涨幅居前。军工股持续活跃，湖南天雁3连板，长城军工、中国重工涨超8%，国瑞科技、中国船舶、捷强装备纷纷高开；苹果概念股高开，工业富联涨5.5%，立讯精密、蓝思科技、歌尔股份跟涨。隔夜苹果（AAPL.O）美股大涨5%。

    盘面上，市场焦点股倍加洁（5板）竞价涨停，机器人板块中马传动（6天5板）竞价涨停、国机精工（3板）竞价涨停、北纬科技（3板）竞价涨停，军工股长城军工（5天4板）高开8.51%、航天科技（2板）高开0.99%，北方长龙（创业板3天2板）高开3.23%，PCB概念股宏和科技（8天4板）低开2.36%，PEEK概念股新瀚新材（创业板2板）高开6.55%、中欣氟材（2板）竞价涨停，光伏+电力的华光环能（2板）高开2.80%。

    公司新闻

    *ST亚振：公司股票于2025年8月4日、5日、6日连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到12%，属于股票交易异常波动。公司股票短期涨幅与同期上证指数、家具制造业存在严重偏离。公司将就股票交易情况进行核查，经申请，公司股票自2025年8月7日开市起停牌，自披露核查公告后复牌，预计停牌时间不超过10个交易日。公司提醒广大投资者注意二级市场交易风险。

    百济神州：2025年上半年公司产品收入为173.60亿元，同比增长45.8%；营业总收入175.18亿元，同比增长46.0%；归属于母公司所有者的净利润4.5亿元，同比扭亏为盈。公司同日公告，预计2025年营业收入将介于人民币358亿元至381亿元之间，研发费用、销售及管理费用合计将介于人民币295亿元至319亿元之间，毛利率处于80%至90%的中高位区间。

    仙鹤股份：公司拟投资约110亿元建设林浆纸用一体化高性能纸基新材料项目，其中一期投资约55亿元，二期投资约55亿元，正式动工之日起计三年内实现一期投产。一期项目计划投资约55亿元，预计年产值约51.5亿元，年税收约4.5亿元，提供就业岗位约2000人。二期项目将根据一期项目的实施情况，参照市场形势和企业经营情况，适时投资建设。

    天阳科技：公司正在筹划以支付现金的方式购买上海通联金融服务有限公司及相关公司的部分股权，最终的交易对手方、交易方案、持股比例、交易价格等核心要素尚未确定。根据初步研究和测算，本次对外投资事项预计不构成重大资产重组。

    世运电路：公司产品通过OEM方式进入NVIDIA、AMD的供应链体系。

    德福科技：公司自主研发生产的极薄高抗拉强度铜箔、雾化铜箔等产品，可作为半/全固态电池和超级电容器应用的解决方案，终端可应用于对能量密度要求高的无人机领域，目前公司无人机领域用铜箔已实现批量供应出货。

    孚能科技：公司已于近日完成向某头部人形机器人客户送样硫化物全固态电池。此外，公司亦与其他几家头部人形机器人公司持续对接固态电池需求，目前进展顺利。

    热点题材

    电力：

    受大范围高温高湿天气影响，全网用电水平持续攀升，8月4日-6日，国家电网公司经营区用电负荷连续三天创历史新高，最大负荷达12.33亿千瓦，较去年11.80亿千瓦的极值增长5300万千瓦。入夏以来，全国用电负荷4次创新高，国家电网用电负荷5次创新高，6个区域电网负荷16次创新高，17个省级电网负荷50次创新高。

    跨境旅游：

    据韩联社消息，韩国政府将从9月29日起针对中国团队游客实行临时免签政策，政策先期将持续至明年6月。

    疫苗开发：

    美国卫生与公众服务部长小罗伯特·肯尼迪宣布，联邦政府将取消价值约5亿美元的使用mRNA技术的疫苗开发项目。美国生物医学高级研究与发展管理局已经撤销了22份与mRNA技术有关的合同。此举被视为美国放弃mRNA疫苗研究的重大举措之一。有传染病专家批评，肯尼迪的这一决定是半个世纪以来美国最危险的公共卫生决定，可能令美国难以防范禽流感等疾病。

    AI制药：

    晶泰控股日前公告，与DoveTree完成总额约470亿港元（59.9亿美元）的管线合作，该订单是迄今全球AI药物发现领域公开的最大单笔合作，也是中国生物医药史上排名前列的License-out交易。若研发管线顺利推进至商业化阶段，晶泰控股有望实现从技术服务商向创新药收益共享者的角色转变。这一模式不仅打破了传统“卖技术、卖服务”的单一收入模式，更印证了AI制药技术从“实验室”到“市场”的商业化闭环能力。

    V2G：

    随着新能源汽车保有量持续上升，带动V2G行业需求上升。根据国家发展改革委等部门提出的路径目标，到2025年，V2G技术标准体系将初步成型，峰谷电价机制实现全面实施；2030年前后，V2G将实现大规模商业化应用，并成为电化学储能体系的重要组成部分，助力城市电力系统具备千万千瓦级的柔性调节能力。专家表示，随着新能源汽车、电池的成本进一步下降，V2G的想象空间会慢慢变大。

    可转债：

    2025年可转债市场正经历一场前所未有的“强赎潮”。证券时报记者根据数据统计，截至8月5日，已有超过90只转债公告陆续退出转债市场，其中，七成以上因正股价格持续上涨触发强赎机制。由于转债新券供给持续低迷，今年转债市场存量规模缩水超800亿元。

    机构观点

    中信建投：我国商业航天产业进入快速发展期

    中信建投指出，2025年7月底以来，我国GW星座发射频率显著提升，从01-05组星的一到两个月发射间隔缩短到05-07组星的3-5天发射间隔，组网速度明显加快，或表明我国卫星互联网开始进入快速组网期。此外，千帆星座的发射招标也已经启动，海南商发的1号和2号发射工位开启常态化发射工作，大型民营液体火箭也将陆续首飞，可重复使用实验稳步开展，民营火箭企业开始IPO辅导，我国商业航天产业进入快速发展期。

    华泰证券：房地产行业中长期“止跌回稳”的基础正在构建

    华泰证券指出，供需结合来看，房地产行业中长期“止跌回稳”的基础正在构建，但要全面达成仍需要时间。展望下半年，华泰证券认为政策发力方向可能包括：1、稳定房价预期是第一步；2、更有效地激活购房需求；3、优化收储发力去库存；4、关注城市更新资金来源。更看好以一线城市为代表的核心城市复苏节奏，继续推荐具备“好信用、好城市、好产品”逻辑的“三好”地产开发商，分红与业绩稳健的头部物管公司，以及受益于香港资产重估逻辑的香港本地地产股。

    天风证券：美国“再通胀”风险仍在

    天风证券指出，随着美国“对等关税”第二阶段的政策蓝图和实际利率水平逐渐清晰，其对微观实体经济的价格传导或许才刚开始显现。结合当前美国居民消费者的“衣食住行用”五维度消费价格水平来看，特朗普对外加征关税对于本土居民的消费传导亦有影响，且当下由于前期“抢进口”累库、夏季折扣等因素，关税对于物价的传导影响并未完全体现。往后看，考虑到对于关税框架的判断——“梯队化、会持续”，加之《大漂亮法案》对内减税后对需求的潜在刺激，天风证券认为美国“再通胀”风险仍在。而在此影响下，资源品或值得继续关注。