本报记者 张颖 见习记者 任世碧
随着2021年半年报陆续披露，险资持仓路线初露端倪。同花顺数据统计发现，截至8月2日，在已披露2021年半年报的上市公司中，有18家公司的前十大流通股股东中出现险资身影，合计持有4.44亿股，累计持股市值达128.96亿元。其中，有8家公司股票在今年二季度成为险资新进增持的重点品种，这些公司股票主要扎堆在电子、通信等两行业，这两行业均属于科技领域，涉及个股数量均为2只。
对于科技领域的电子与通信等两行业，粤开证券研究院首席市场分析师李兴在接受《证券日报》记者采访时表示，“电子行业在国家政策+景气度两轮驱动下迎历史黄金机遇。以5G手机、汽车电动与智能化、PC、服务器、基站以及海量AIoT终端设备为代表的下游需求持续旺盛，全球半导体超级景气周期仍将持续，且险资二季度对半导体产业链持续保持较高的关注度，看好半导体设备、材料、晶圆制造以及高景气领域IC设计/IDM的投资机会。另外，通信行业方面，近期中报业绩预告超预期、物联网高景气方向的股价表现强劲，短期建议布局中报业绩超预期品种；中期在5G建设加速和相关厂商历史低估值背景下，5G产业链仍具备配置价值；长期重点关注高景气细分领域、低估值且未来成长逻辑清晰的标的，如AIoT、光模块、智能控制器等。”
持有类似观点的私募排排网研究员孙恩祥对记者表示，“电子和通信等两行业因为业绩增长确定性高，行业有望持续景气，因此获得险资的新进增持。电子板块受益于供需失衡和国内技术升级的因素影响，在巨大市场需求支撑下，芯片紧缺现象有望持续，预计较长时间内很难恢复到健康供需状态。另外，目前国产电子占比极低，随着政策的扶持和技术不断突破，电子板块有望迎来加速发展。受益于政策红利的释放，已公布中报的通信板块上市公司多数业绩呈现高增长态势，下半年在通信行业供给侧结构性改革的持续推进下，通信板块进入利润兑现期。”
“险资进入的电子、通信行业个股多数是半导体产业链相关公司。国内半导体进入新一轮成长周期，其一是下游新能源车、光伏对半导体的需求急剧增加；二是国内半导体企业生产加速。今年半导体行业的增长十分确定，未来10年都是很好的赛道。”榕树投资研究员周毅告诉记者。
具体到个股方面，截至今年二季度末，险资新进持有信维通信、威胜信息、崧盛股份等3只个股，持股数量分别为489.45万股、202.00万股、85.59万股，持股市值分别为15114.25万元、5393.40万元、7009.81万元。同时，今年二季度险资继续对新亚强、海晨股份、上海钢联、迈为股份、移为通信等5只个股进行加仓操作，增持数量分别达到180.07万股、96.88万股、25.09万股、21.73万股、8.40万股。
另外，截至今年二季度末，精达股份、ST同洲、勤上股份、天华超净、华工科技、金杯电工等6只个股本期险资持股数量未变，持股数量分别为19539.57万股、7459.60万股、4556.00万股、886.94万股、600.00万股、360.09万股。
良好的业绩稳定增长仍是险资青睐的重要动力。统计显示，上述新进增持的8家公司中，今年上半年实现净利润同比增长的公司共有7家，占比近九成。崧盛股份、海晨股份、移为通信、新亚强等4家公司2021年上半年净利润均实现同比增长在70%以上。
可以看到，险资持仓股7月份以来股价表现较好，有11只个股期间股价实现上涨，占比逾六成。金杯电工、图南股份等2只个股期间累计涨幅均超50%，精达股份、移为通信、迈为股份、华工科技、力源信息等5只个股期间累计涨幅也均逾20%，表现强势。
展望8月份行情，中银证券表示，基本面韧性延续，市场进入中报布局期，8月份市场需把握盈利抓手。进入三季度，海外流动性紧缩预期或有升温，国内流动性环境以稳为主，盈利韧性有望延续。虽然监管趋严引发风险偏好扰动带来短期市场波动，但基本面环境并未发生根本性变化，市场将重回盈利主线。行业配置上，继续看好银行、有色、化工、钢铁等顺周期板块，关注具有成长属性的周期品种；新能源汽车为代表的部分高景气的成长板块或迎来分化。
浙商证券表示，展望8月份，随着中报陆续落地，以半导体为代表的成长板块迎来戴维斯双击行情。
表：今年二季度获险资持仓个股一览
制表：任世碧
（编辑 孙倩 策划 赵子强）
京公网安备 11010202007567号京ICP备17054264号
