本报记者 王思文
仍在召开的全国两会备受资本市场关注。从投资角度来看,哪些内容是基金经理最关心的话题?他们是如何解读今年的政府工作报告的?从中又发现了哪些投资机会?对基金经理未来的投资布局会有什么样的影响?
为此,《证券日报》记者采访了工银瑞信基金研究部基金经理夏雨,为上述问题寻求答案。
《证券日报》记者:从投资角度出发,哪些“两会”内容是您比较关注关心的?
夏雨:我个人会更多关注两会中的经济增长目标、宏观政策、财政政策、货币政策、产业政策、金融体制改革、“十四五”规划等内容。
重点关注经济增长目标、财政政策和货币政策三个要点。本次的政府工作报告将GDP增速设定为6%以上,保持经济增长在合理区间,一是考虑2035年的长期目标做衔接,二是经济增长与就业和居民收入都有关系,依然很重要。财政政策方面,财政赤字率设定在3.2%,地方政府专项债额度为3.65万亿,仍维持较高的规模,财政推出比较温和,基建投资可能会超预期。货币政策强调“服务实体经济”“推动实际贷款利率进一步降低”,货币政策转向并不会很急。
《证券日报》记者:您如何解读今年“两会”发布的政府工作报告,其中蕴含哪些投资机会?
夏雨:长期看好新能源相关的投资机会,重点关注光伏和新能源汽车产业链,但短期市场预期过高,可能会阶段性出现估值调整。中国光伏产业链企业具有全球竞争力,随着技术进步和成本不断下移,下游的投资回报率提升会扩大需求,且政策方面也更加支持。新能源汽车依然处于行业渗透早期,智能化加持带来巨大的想象空间,制造端更关注成本领先,品牌端更看重差异化和客户忠诚度。
《证券日报》记者:“两会”对您未来投资布局有何影响?
夏雨:政策因素对于全年布局很重要,我们会根据两会政策方面做布局调整,短期方向和国家长期战略规划是一脉相承的。
(编辑 田冬 上官梦露)