三重利好共振！半导体板块4月以来飙涨逾20%

    本报记者 姚尧

    今日市场热点快速轮动，电子行业重回聚光灯下，半导体板块更是成为领涨先锋。4月27日，同花顺半导体板块上涨3.54%（上证指数上涨0.16%）。其中，豪威集团、帝奥微、欧莱新材等个股涨停。芯源微、富创精密、锴威特、富瀚微、派瑞股份等个股涨超5%，为板块整体走势注入动力。4月份以来，半导体板块期间累计上涨20.79%（同期上证指数累计上涨5%），成为领跑全市场的主要赛道之一。

    今日半导体板块的爆发，主要是外部影响、产业涨价潮与业绩兑现三者共振的结果。

    首先，美股上周五AI硬件股集体上涨，直接引爆了国内算力产业链的投资情绪。

    其次，行业进入2026年后迎来新一轮强劲涨价潮，以存储芯片为代表的核心半导体品种价格持续上行，并带动高阶PCB覆铜板及功率半导体等泛电子产业链环节回暖，英飞凌、台耀等厂商近期密集的调价函，强化了市场对行业进入利润修复期的预期。

    最后，4月底正值一季报披露收官期，多家半导体公司业绩超预期，吸引主力资金大规模回流电子、元件及半导体设备等核心赛道。

    除了基本面复苏，AI应用端的加速迭代也为行情注入了强心剂。据DeepSeek微信公众号消息，4月24日，全新系列模型DeepSeek-V4的预览版本正式上线并同步开源；同日，华为计算官方微博发布消息称，实现昇腾超节点全系列产品支持DeepSeekV4系列模型；同时，寒武纪开发者微信公众号也发布消息称，寒武纪已基于vLLM推理框架完成对深度求索公司最新开源模型285B DeepSeek-V4-flash和1.6T DeepSeek-V4-pro的Day 0适配；4月27日，中国信通院CAICT微信公众号发布消息，中国信息通信研究院联合人工智能软硬件协同创新与适配验证中心，正式启动DeepSeek V4国产化适配测试工作。

    对此，东莞证券最新研报表示，V4开源既是国产模型能力与工程效率的里程碑，也是国产算力生态走向自主可控与规模商业化的关键拐点，有望驱动“模型更强→用户更多→Token更旺→国产算力更快迭代”的正反馈循环。

    广州市万隆证券咨询顾问有限公司首席研究员吴啟宏对《证券日报》记者表示：“这一系列举措标志着AI国产化生态构建提速。这不仅是国产算力产业链的‘DeepSeek时刻’，更为整个产业链带来了全链路的确定性利好。”

    在多重利好共振下，资金的流向验证了市场对半导体板块的抢筹意愿。4月27日，半导体板块DDE大单资金整体呈现显著净流入态势，净流入额达101.03亿元。同花顺数据显示，部分半导体板块个股获得大单资金抢筹。其中，北方华创的DDE大单净额最高，达到11.77亿元；赛微电子紧随其后，DDE大单净额为10.66亿元。此外，江波龙与通富微电等个股同样获得了大单资金的显著净流入，DDE大单净额分别为9.76亿元和9.42亿元。

    对于半导体板块后续的投资机会，吴啟宏建议重点关注以下四大细分领域。他说：“一是国产AI算力芯片及生态。直接受益于模型迁移与规模化放量；二是AI服务器与关键组件。算力需求激增驱动上游环节放量，涵盖AI服务器整机、高速互联、交换芯片、连接器及PCB等；三是半导体设备。受益于AI芯片与全球扩产共振，刻蚀、薄膜沉积、清洗及测试等设备环节确定性最强；四是先进封装与温控。超节点规模化部署带动高端封装载板需求，液冷等温控解决方案需求将显著增长。”

    表：4月27日，同花顺半导体板块DDE大单净额超5亿元个股一览 制表/姚尧

（编辑 乔川川）