5G建设进入下半场 业态创新开启高发期

    1月11日，全国工业和信息化工作会议在北京召开。会议强调，2023年要抓好十三个方面重点任务，其中提到加快信息通信业发展，出台推动新型信息基础设施建设协调发展的政策措施，加快5G和千兆光网建设，启动“宽带边疆”建设，全面推进6G技术研发，完善工业互联网技术体系、标准体系、应用体系，推进5G行业虚拟专网建设。

    受消息影响，昨日5G概念活跃，麦捷科技盘中一度20%涨停，天威视讯、泰永长征、合力泰收盘涨停，其中天威视讯已连续3次涨停。天威视讯近日发布业绩快报，公司2022年净利润为1.1亿元，同比下滑22.78%，业绩下滑主要是由于“三线下地”项目同比减少，同时受数字电视用户流失影响，基本收视费收入、增值业务收入减少等所致。

    近日，中国信通院发布了《中国5G发展和经济社会影响白皮书（2022年）》。报告指出，5G对经济社会发展的赋能带动作用持续增强，预计2022年5G将直接带动经济总产出1.45万亿元，直接带动经济增加值约3929亿元，分别比2021年增长12%、31%，间接带动经济总产出约3.49万亿元，间接带动经济增加值约1.27万亿元。

    报告指出，5G推动新一代信息技术充分释放创新活力，赋能千行百业数字化转型，推动经济社会高端化、智能化、绿色化发展，为制造强国、网络强国、数字中国建设提供有力保障和坚强支撑。

    中国开启5G商用至今已三年有余。目前，5G进入了下半场的高速发展期，在前期技术积淀和应用基础上，5G的技术和商用都在继续加速跨越。

    《5G应用“扬帆”行动计划（2021—2023年）》提出，到2023年要实现5G在大型工业企业渗透率达到35%、每个重点行业5G示范应用标杆数达到100个、5G物联网终端用户数年均增长率达到200%三大指标。中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉表示，“在未来三年，即2023年到2025年，是业态创新的一个高发期”。

    证券时报·数据宝统计，截至1月12日收盘，5G概念指数1月以来累计涨幅4.32%，小幅跑赢同期上证指数。

    数源科技、天威视讯、广信材料、兴瑞科技、麦捷科技等期间累计涨幅超20%。以1月12日收盘价与2022年以来高点相比，30股回撤幅度逾50%，包括闻泰科技、三安光电、思瑞浦、胜宏科技等细分行业龙头。

    资金方面来看，元旦后部分概念股获得北上资金加仓。数据宝统计，按照区间成交均价计算，北上资金1月以来增持超亿元的有9只个股，包括立讯精密、铜陵有色、卓胜微、横店东磁、航锦科技等。同期融资资金加仓超亿元的仅中国联通、紫光国微、数源科技等3股。

    从目前公布的业绩快报和预告数据来看，14股2022年净利润预增20%以上。京泉华净利润增速最高，报告期内公司新能源领域业务高速增长，预计2022年净利润为1.25亿元至1.55亿元，同比增长527.25%至677.79%。

    上述14股中，东山精密滚动市盈率18.92倍，估值最低，公司2022年核心产业电子电路业务收入和利润实现稳定增长，同时新能源及其汽车业务扎实推进，新产品、新客户导入顺利，公司预计2022年净利润为23.3亿元至24.3亿元，同比增长25.1%至30.47%。

    滚动市盈率较低的还有立讯精密、东方电热、博威合金等。