本报记者 赵子强 见习记者 任世碧
供需矛盾持续突出，国内稀土价格指数创下发布以来的新高。据中国稀土行业协会数据显示，2月15日，国内稀土价格指数为426.8，创下历史新高，较今年初上涨24.78%。此外，据上海有色网数据显示，2月15日，轻稀土中的氧化镨钕每吨报价已突破百万关口，达110万元/吨，较春节前99万元/吨的价格，上涨逾一成，距2011年的历史高点127.5万元/吨，仅差13.7%。
可以看到，稀土产品价格上涨催动上市公司业绩表现普遍较好。据同花顺数据显示，截至目前，有29家稀土永磁行业上市公司披露了2021年年度业绩预告，23家公司业绩预喜，占比近八成。其中，包括包钢股份、中国铝业、北方稀土、中科三环等在内的14家公司均预计2021年全年净利润同比翻番。
对此，川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳在接受《证券日报》记者采访时表示，“稀土永磁板块近期涨势较好，主要原因是当下稀土行业在供需层面出现变化。随着工信部近日发布《2022年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标》，国内稀土供给弹性正在降低，供给格局逐渐呈现有序化、高度集中化以及全球供给的逐渐稳定化。需求方面，在全球低碳化与电动化的大背景下，新能源汽车、工业电机能效提升、风电、机器人等已取代过去的消费电子而成为稀土永磁需求的主要驱动因素，需求量级出现了大的跃升。当前受到资源条件的制约，稀土供给增量主要来源于轻稀土，北方稀土将持续充分受益于行业的量价齐升。在稀土磁材需求加速扩张背景下，高性能磁材企业龙头正在凭借高技术壁垒增强对下游的议价能力，护城河逐渐加深。”
对于稀土价格上涨，建泓时代投资总监赵媛媛对记者表示，“稀土各品种在过去1个月价格有13%—32%不等的涨幅，其中，氧化镨钕高达20%。一方面，从需求来看，新能源汽车依然维持高增速，风电在一期、二期大基地规划下迅猛发展成为稀土需求的增长亮点、工业电机在制造业利润改善且开始扩产的背景下也逐步复苏；另一方面，稀土供给受限严重，春节前发放生产指标仅增长20%，催生供需紧张。稀土具有周期和成长双重属性，在财政货币双松的环境下，有望获取估值溢价。”
私募排排网研究员刘有华表示，“受益于新能源汽车和电子销量稳固增长的，稀土永磁供需一直处于紧平衡状态，带动了稀土永磁价格的持续走高。未来在‘碳中和、碳达峰’政策的持续推动下，风电抢装意愿强，新能源汽车销量占比逐年提升，工业电机效率急需提升，因此稀土永磁将持续受益于新能源汽车、风力发电、工业电机行业的高速发展拉动，需求有望迎来爆发式增长。”
受多重利好提振，2月16日，稀土永磁板块表现抢眼，其整体上涨2.69%，跑赢上证指数（0.57%），位居同花顺板块涨幅榜前列。其中，华阳新材涨停，英洛华也大涨8.38%，大地熊、正海磁材、天通股份、五矿稀土等4只概念股涨幅也均逾5%。
良好的股价表现离不开市场资金的支持。2月16日，稀土永磁板块整体资金净流入9.71亿元，其中，北方稀土、包钢股份、英洛华、五矿稀土等4只概念股当日均受到1亿元以上大单资金追捧，大单资金净流入分别为4.32亿元、2.27亿元、1.56亿元、1.54亿元，金力永磁、宁波韵升、天通股份、鸿达兴业、华阳新材也均受到2000万元以上大单资金布局，这9只概念股合计吸金11.66亿元。
对于该板块的投资机会，陈雳表示，“当前中国稀土资源两元化趋势明显，北方稀土聚焦轻稀土和中国稀土集团聚焦中重稀土。鉴于海外资源供给增量趋顶，国内供给成为全球新增需求的主要保障，随着未来形成更为集中和有序的供给管理，稀土价格有望延续上涨态势，稀土板块成长属性超过周期属性。”
华宝证券表示，春节后风力发电机、新能源汽车等终端领域需求旺盛，订单增多。稀土板块有望继续走强，建议重点关注行业龙头公司。
表：2月16日受到千万元以上大单资金追捧的稀土永磁概念股
制表：任世碧
（编辑 上官梦露 策划 张颖）
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