预制菜概念引资金爆炒短期需警惕过热风险

    预制菜市场已引来一二级市场投资机构的参与。一级市场创投圈方面，眉州东坡旗下的王家渡食品、珍味小梅园、三餐有料等新兴的预制菜品牌均在2021年获得了融资，投资方中不乏红杉中国、IDG资本、青松基金等知名机构。瑞幸咖啡创始人陆正耀在去年宣布推出“趣小面”品牌后，也在近期踏入了预制菜赛道，推出“舌尖工坊”项目。

    二级市场则正是近期预制菜火热的表象之一。开年以来，预制菜概念股整体走势强劲，概念指数年内至1月17日收盘，整体上涨近6%，部分个股年内股价翻倍。1月18日开始，预制菜概念股开始回调，仅部分个股保持强势，如得利斯在1月18日、19日多只个股回调背景下，依然连续两天涨停，至此得利斯股价已连续六天涨停。

    股价涨跌间，哪些资金参与了二级市场炒作？

    此波预制菜行情中，国联水产涨势位居板块第一，年内（至1月17日）整体上涨116%，截至1月19日收盘，其涨幅依旧接近100%。

    龙虎榜显示，国联水产2022年以来6次上榜，并持续有机构席位上榜当日买入或卖出前五，且多数进行了T+0操作。如1月12日，国联水产20%涨停，当日有一机构席位买入1483万元位列买入前五，同时因卖出1741.59万元位列卖出前二席位，另外还有一机构当日买入了1155万元，并卖出了1688.55万元。

    而1月4日国联水产20%涨停当天，则有三个机构席位卖出国联水产，位列卖出第二至第四，合计7283万元，其中两机构当天卖出的同时也进行了买入操作。1月17日国联水产再20%涨停当天亦如此，有三家机构席位上榜，并清一色当天同时进行了买入、卖出操作。

    证券时报·e公司记者统计发现，国联水产6次登上龙虎榜期间，多家券商营业部席位多次位列买入或卖出前五，并也进行了T+0操作，如华鑫证券上海分公司、东莞证券北京分公司、中金国际上海分公司、华泰证券无锡金融一街证券营业部、国金证券上海浦东新区梅花路证券营业部、国盛证券宁波桑田路证券营业部、东方财富证券拉萨东环路第二证券营业部、中信证券上海溧阳路证券营业部、招商证券深圳招商证券大厦证券营业部。

    其中，国盛证券宁波桑田路证券营业部、东方财富证券拉萨东环路第二证券营业部均为有名的游资席位。东方财富证券拉萨团结路第二营业部，2018年是游资冠军，曾被称为“最狂游资”。

    国海证券指出，预制菜有春节和疫情的双重催化，迎来风口期。今年不少人春节选择“就地过年”，线上、线下预制菜年夜饭销量火爆。预制菜短期需关注过热风险，长期增长趋势明晰，优选能贡献业绩的个股。预制菜行业势头强劲、行业门槛较低，吸引了众多类型参与者加入，竞争格局极其分散。

    在国海证券分析师看来，传统速冻食品企业更有可能成为全国化龙头，将单品势能发挥到极致。专业预制菜企业深耕区域，能成为小而美的企业。对上游农牧水产品企业而言，预制菜是难得的业务转型窗口期，如果产品力优势突出，快速建立B端和C端分销渠道，有可能诞生黑马企业。但预制菜处于行业刚起步阶段，短期可能面临行业过热风险，部分上市公司刚开始涉足预制菜行业，短时间内对业绩贡献度不高，目前处于市场预期先行阶段。