本报记者 吴珊 见习记者 楚丽君
11月8日，据乘联会数据显示，2021年10月份乘用车市场零售达到171.7万辆，同比下降13.9%，相较2019年10月份下降7%，10月零售总体不强。与整体市场表现相比，新能源汽车的销售数据却表现强势。
对此，接受《证券日报》记者采访的广州圆石投资电新行业研究员杨一鸣表示，今年新能源汽车已经从简单的炒作概念逐渐转化到业绩上，今年涨幅较大的主要是价格弹性的领域，如上游锂矿，中游电解液，PVDF等，主要是由于下游需求爆发，引起短期供需不平衡导致价格上涨。往后看，新能源汽车未来三到五年年复合增速依旧能保持30%左右，新能源汽车的投资机会应更多会考虑业绩释放，明年来看，行业中上游产能逐步释放，产业链价格博弈接近尾声，该机构表示看好电池领域以及整车和零部件的投资机会。
10月份新能源乘用车零售销量同比增141.1%
据乘联会数据显示，10月份新能源乘用车批发销量达到36.8万辆，环比增长6.3%，同比增长148.1%。1-10月份新能源乘用车批发238.1万辆，同比增长204.3%。10月份新能源乘用车零售销量达到32.1万辆，同比增长141.1%，环比下降3.9%。1-10月份新能源车零售213.9万辆，同比增长191.9%。新能源车与传统燃油车走势形成强烈差异化的特征，实现对燃油车市场的替代效应，并拉动车市加速向新能源化转型的步伐。
对此，私募排排网研究主管刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示，从新能源乘用车的销量以及单月渗透率等数据来看，新能源乘用车市场正在持续发力，并且替代燃油车的进程也在加速，接下来新能源汽车有望持续高景气，主要有两方面原因，一方面，汽车芯片紧缺是今年来影响新能源汽车行业发展的主要因素，随着马来西亚芯片工厂恢复生产，汽车芯片缺口峰值已经过去，汽车芯片紧缺的状况正在逐步缓解；另一方面，年末消费需求回暖，新能源汽车进入旺季，叠加公共领域汽车新能源化趋势的提升，利好新能源汽车销量的增长。
国海证券表示，从10月份各大整车厂相继披露的汽车销量来看，行业整体继续表现为新能源车同比高增，传统车同比下滑的特征。但通过对各大OEM经营数据跟踪，大部分在手订单都是比较充足的，同时库存也到了历史较低位置。原材料价格及运费上涨预计在四季度迎来边际改善，叠加补库存推动，汽车板块将迎来盈利能力提升。同时本轮芯片短缺将重塑汽车行业格局，该机构表示，持续看好自主品牌崛起，以及新能源汽车市占率持续提升。
“预计2021年11月份-12月份传统车和新能源车行业全面向好。”安信证券在其最新研究报告中指出，目前渠道库存处于较低水平，前期由于疫情、产能不足等因素造成部分订单延后交付，再加上汽车传统旺季来临、芯片短缺逐步缓解，车企可能在年底冲量，因此，11月份-12月份新能源车有望持续增长。
四季度以来新能源汽车概念指数涨超10%
随着销量的火爆，新能源汽车概念股也受到了资本市场的热捧。同花顺数据显示，四季度以来，新能源汽车概念指数期间累计涨10.08%，大幅跑赢同期大盘（下跌1.71%），板块内有350只个股期间累计涨幅赢大盘，占比超七成，其中，上声电子、宁波精达、震裕科技、泉峰汽车、欣锐科技等5只个股期间累计涨幅均超80%，表现强势。
同花顺数据显示，有303家新能源汽车概念公司今年前三季度净利润实现同比增长，占比逾六成。其中，99家公司前三季度净利润同比增长均超100%。
受到多重利好消息刺激，融资客也对部分新能源汽车概念股进行加仓布局。四季度以来，截至11月8日，有107只个股期间获得融资客净买入，合计净买入额为129.83亿元，天齐锂业（15.75亿元）、华友钴业（8.42亿元）、赣锋锂业（8.25亿元）、比亚迪（5.68亿元）、中材科技（5.60亿元）、欣旺达（5.11亿元）等6只个股期间获融资客净买入额均超5亿元。
舜智资产基金经理朱蜀平对记者表示，新能源汽车是道路交通领域实现碳中和的必经之路，是未来发展的大势所趋。10月份能源车销量同比大幅上涨，说明新能源车的接受度越来越高已是大势所趋，是当前的主赛道。随着宏观经济、芯片供应、刚需拉动、新车效应、新能源继续发力等各种因素和条件的改善，增长潜力是较好的。随着房价管控、双减政策等出台，长远看有利于汽车消费。电动化与智能化持续带来车市增量。新能源车是世界潮流大势所趋，全球的燃油车更换成新能源车是个超级巨大的市场，行业超级红利能持续高增长，是A股最重要的主线行情，是未来10年最重要的价值投资赛道。
投资机会方面，安信证券表示，重点推荐优质自主整车和零部件企业。整车企业中，重点推荐优质行业龙头：比亚迪（e平台3.0、dmi车型同发力）、广汽集团（新能源车加速扩张、燃油车底部向上、合资公司贡献显著业绩弹性）、长城汽车（燃油、混动、纯电均迎来强产品周期）、小鹏汽车（产品智能化优势领先并逐步放量）；零部件公司中，重点推荐星宇股份（显著受益芯片改善、红旗和日系车放量）、科博达（受益下游芯片改善，新客户、新产品放量）、克来机电（二氧化碳热泵业务有望迎来放量）。
表：10月份以来涨幅超50%的新能源汽车概念股一览
制表：楚丽君
（编辑 乔川川 策划 张颖）
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