本报记者 张颖 见习记者 任世碧
“2月份开始，年报业绩披露逐渐进入高峰期，资金也进入加紧布局期，而具有业绩支撑的行业龙头品种往往能获得资金关注，市场容易形成做多情绪。”分析人士认为。
随着国内经济持续修复，上市公司去年经营业绩逐步改善，部分行业基本面盈利也逐渐复苏。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，截至2月19日收盘，沪深两市已披露2020年年报业绩、快报及预告的公司共有2598家，1525家公司实现或有望2020年净利润同比增长，占比58.70%。
行业角度来看，上述1525家公司实现或有望2020年净利润同比增长主要扎堆在银行、非银金融、电气设备、农林牧渔、电子等五大行业，涉及公司数量占行业内成份股总数比例均超过44%，分别为52.63%、47.13%、46.43%、44.94%、44.77%。
对此，接受《证券日报》记者采访的冬拓投资基金经理王春秀表示，“电气设备、农林牧渔等行业是典型的顺周期行业，这些行业的成长逻辑是今年是国内外经济复苏大年以及去年上半年低基数带来的业绩弹性：因为疫情的影响，顺周期行业业绩在去年上半年到达谷底，所以今年上半年业绩爆发式增长的确定性很高;随着疫苗接种进度不断加快，国外经济在下半年会全面进入复苏周期，这个复苏周期应该至少会维持几年，顺周期行业的利润在去年下半年高基数基础上继续同比增长的概率很大。目前A股部分核心公司资产估值高，透支了未来3年至5年的成长。新发基金可选投资品种很少，顺周期行业龙头是最佳选择。虽然股价已经有不同程度的上涨，但是依然看好顺周期龙头企业的配置价值。”
其中，去年业绩表现超预期的银行行业，截至目前，在已披露年报业绩、快报或预告的21家公司中，2020年净利润实现或有望实现同比增长的公司共有20家，占行业内成份股总数比例逾五成。其中，厦门银行、长沙银行两家银行去年净利润同比增长居前，分别达到6.55%、5.08%。
对于银行板块的投资机会，私募排排网研究主管刘有华对《证券日报》记者表示，“银行业得益于宏观经济的持续修复，企业生产恢复活跃甚至出现赶工情况，企业盈利能力的提升带动了信贷需求的大幅增长，有利于银行信贷业务的投放，同时还优化了资产质量，有助于银行业绩改善。银行业绩表现超预期，资金关注度大幅提升，对股价有提振作用，另外估值便宜，存在修复空间，因此看好银行股接下来的表现。”
“2021年更胜2017年，看好银行板块投资机会。”申万宏源证券行业策略分析师马鲲鹏指出，2020年大行业绩增速转正，预计2021年上市银行业绩增长再提速。结合当前已经披露业绩快报的18家上市银行来看，除了浦发银行业绩增速同比小幅负增长外，其他银行均已实现正增长。由此看来，宏观经济向好和银行基本面超预期都在不断验证，当前银行股自上而下和自下而上的投资逻辑都非常清晰，年初以来板块估值提升行情仍将持续，2021年更胜2017年，维持板块看好评级。
非银金融行业方面，截至2月19日，在已披露年报业绩、快报或预告的60家公司中，2020年净利润实现或有望实现同比增长的公司共有41家，占比行业内成份股总数比例近五成。其中，华鑫股份、光大证券、东方财富、华创阳安、瑞达期货、兴业证券、越秀金控等7家公司均预计2020年全年净利润同比翻番，彰显出行业景气度持续上升。
“春节周基金新发热度不减，聚焦成长和价值龙头。”开源证券行业策略分析师高超表示，春节前一周A股上涨明显，春节期间亚太股市普遍走强，恒生指数2月16日上涨1.9%，预计一季度新发基金规模和整体保有量增速有望超预期，同时券商在财富管理、资产管理方面或有政策利好落地，财富管理有望成为后续券商投资主线。目前，保险行业基本面、市场预期和估值均处于历史底部阶段，开门红保费增长较好，保险公司转型深化叠加经济复苏延续，行业有望逐步进入复苏周期，看好龙头险企估值修复机会。
电气设备行业方面，截至目前，在已披露年报业绩、快报或预告的151家公司中，2020年净利润实现或有望实现同比增长的公司共有104家，占比行业内成份股总数比例逾四成。包括顺钠股份、露笑科技、安彩高科、新强联、禾望电气等在内的33家公司均预计2020年全年净利润同比翻番，显示出行业基本面盈利正在逐步修复。
与此同时，受到政策大力支持的农林牧渔行业去年基本面盈利也在快速修复。统计显示，截至目前，在已披露年报业绩、快报或预告的61家公司中，2020年净利润实现或有望实现同比增长的公司共有40家，占比行业内成份股总数比例逾四成。包括天邦股份、傲农生物、唐人神等在内的18家公司均预计2020年全年净利润同比翻番。
刘有华认为，“农林牧渔板块中生猪养殖板块业绩增速最快，主要受益于生猪出栏量增加和猪价维持高位运行。种植板块得益于政策利多频出，中央经济工作会议对种植板块的重视达到了前所未有的力度，另外加上疫情扩散的影响，全球粮食收紧，国内外粮食价格均出现了明显的上涨，种植产业的景气度得到持续提升。”
（编辑 白宝玉 策划 赵子强）
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