天然气进入涨价通道 14只概念股获北向资金加仓

    证券时报记者 王林鹏

    国内液化天然气市场行情呈连续上涨模式，涨价势头不减，多地已涨至3700元/吨上方，尤其是内蒙、宁夏、陕西、山西、新疆等北方地区涨幅明显。

    生意社数据显示，液化天然气最新均价为3540元/吨，一个月前天然气价格降到阶段最低点时的均价在2350元/吨附近，最新均价的上涨幅度达到了50.6%。尤其是节后，液化天然气涨价速度明显加快。

    随着旺季到来，下游需求提升，根据市场价格信息，北方市场天然气价格相比南方较高，需求增长也更快。宁夏宏兴10月27日的液化天然气出厂价格高达3720元/吨，新疆、内蒙古的市场需求也快速增长，目前市场价格也已经到了3700元/吨之上，同期四川达州市汇鑫能源有限公司的液化天然气价格为3180元/吨，也处于涨价的趋势中。

    10月20日起，原料气基准价上调0.1元/方至1.38元/方，再次提振市场，同时进口气价格也呈上涨走势，带动液化天然气市场上涨氛围。目前北方部分城市已经开始供暖，需求预期增加，下游补货积极。根据终端反馈，厂商库存没有积压，走货顺畅，市场整体行情良好，促使价格节节攀升。此外，节后山东、山西多地工厂停产，出现供应紧张情况，也客观上加剧了供需矛盾。

    液化天然气价格上涨的背后有上游价格上涨导致成本增加的影响。国内中石油等供应商对各地气源的原料气进行提价，直接拉抬了成本支出；国际运力不足、缺货等影响下，国际现货到岸价格连续上涨，进口气成本增加。综合影响之下，国内国际成本面的上涨，也是助推国内液化天然气价格集体上涨的原因之一。

    天然气需求快速增长

    目前，东北及内蒙部分地区已经开始供暖，天然气市场的需求也逐渐走高。特别是今年“煤改气”民生工程的深入实施，加速了市场需求的增长。发改委表示，将继续加大对北方清洁取暖七个省市的资源供应支持，有序保障“煤改气”用气需要；加大对北方地区重点区域、重点用户的供应保障力度。环保要求也客观促进了天然气需求的增长，预计10月底将会释放可观的“气代煤”需求。

    今年的冷冬推动天然气供暖和采暖需求上升，全国需求提前进入增长模式。2016到2018年，我国清洁取暖工作加快推进，北方城市清洁取暖面积快速增加，天然气供暖占比从不到17%提高至31%。

    全球天然气供需转向收紧，对国内的天然气市场产生重大影响。我国天然气供应的很大份额来自海外进口，全球市场的波动对国内影响较大。业内分析预计国际天然气市场将于2021年开始复苏，未来5年全球天然气供需将经历供需过剩到收紧的过程。

    除短期的涨价行情外，能源结构的调整和环境保护的加强，对天然气行业形成长期利好。上海证券认为，即将进入冬季取暖季，关注天然气供需变化情况，并给予燃气行业“增持”的投资评级。

    今年冬季，“拉尼娜”大概率将至，拉尼娜事件是指海洋表面温度大范围持续异常偏低的现象，中国地区容易遭遇冷冬。目前我国部分地区已提前供暖，方正证券表示，若拉尼娜事件发生，用于供暖的天然气需求有望进一步提升，建议关注天然气板块机会。

    14只概念股

    获北向资金加仓

    目前，天然气板块已有二十多家公司披露前三季度净利润增长数据，其中恒通股份、宝莫股份分别以6286.57%、2054.94%的增幅排名前列。

    恒通股份的三季报显示，今年前三季度净利润为0.66亿元，同比增长超过60倍，除了本身经营状况改善，去年的低基数在一定程度上造就了今年盈利数据的暴增。其盈利能力的改善，也吸引了南山集团加大入股，今年以来，公司股价累计上涨了175.88%，位列板块第一。

    从资金面来看，近三个月以来，有14股受到北上资金的逐渐加仓。其中，新天绿能、广汇能源、成都燃气的加仓幅度靠前，持仓数量相比三个月前增幅都超过了100%。

    天然气概念股北向资金加仓榜

    代码

    简称

    上半年

    净利润

    增幅（%）

    前三季

    净利润

    增幅（%）

    今年以来涨跌（%）

    北上资金

    近三月

    加仓（%）

    600956

    600256

    603053

    000543

    002911

    000027

    000883

    000723

    002267

    600917

    600642

    601857

    002353

    600803

    新天绿能

    广汇能源

    成都燃气

    皖能电力

    佛燃能源

    深圳能源

    湖北能源

    美锦能源

    陕天然气

    重庆燃气

    申能股份

    中国石油

    杰瑞股份

    新奥股份

    -2.43

    -17.53

    -12.87

    42.45

    3.28

    175.23

    23.55

    -89.73

    10.57

    -21.33

    -10.83

    -205.51

    37.78

    -61.74

    16.81

    10.20

    预增

    预增

    预减

    92.79

    -6.34

    -22.92

    -7.32

    7.17

    8.12

    -2.21

    -35.21

    -4.16

    3.83

    -5.01

    -27.77

    -24.46

    19.37

    109.95

    107.00

    100.03

    48.98

    33.05

    30.92

    21.09

    18.81

    17.88

    10.99

    6.71

    3.71

    2.84

    0.03