两市融资余额节后大回流 资金主攻消费电子新能源

    国庆假期之后，A股市场涨势如虹，高风险偏好的杠杆资金顺势加仓。

    交易所周一公布的数据显示，截至10月9日，沪深两市融资余额报13994.84亿元，较节前最后一个交易日增加107.37亿元，创8月18日以来的最大单日增量。从资金流向看，当天涨幅靠前的强势板块获融资客重点关注。

    立讯精密、宁德时代、隆基股份高居10月9日融资净买额前三位。这3只股票各自所处的板块，正是当下资金关注度极高且涨势最为迅猛的消费电子和新能源板块。

    立讯精密10月9日获融资净买入4.20亿元，居所有两融标的股首位。在各路资金助推下，立讯精密当天股价上涨7.54%，并再度刷新历史高点。同处苹果产业链的蓝思科技、京东方A、歌尔股份融资净买额也均超过1亿元，当天股价同样收获上涨。

    消息面上，北京时间10月14日凌晨，苹果公司将召开秋季新品发布会，最新版iPhone届时将登场。机构普遍认为，在5G新周期的背景下，智能手机市场有望在四季度迎来换机潮，受疫情压抑的需求将集中释放。随着国内消费电子供应链在全球供应链的产业地位提升，行业核心龙头公司业绩有望持续超预期。

    宁德时代10月9日获融资净买入3.55亿元，股价当天上涨7.49%，也创了历史新高。比亚迪、当升科技、赣锋锂业、天赐材料等新能源车产业链公司的融资净买入额均超过1亿元。

    消息面上，10月9日召开的国务院常务会议通过《新能源汽车产业发展规划》，规划明确，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，强化企业在技术路线选择等方面的主体地位，推动建立全国统一市场，提高产业集中度和市场竞争力。

    国信证券汽车与电新团队认为，目前新能源车行业有两条相对明确的主线：一是伴随国内市场特斯拉Model3、比亚迪汉等热销车型放量，产业链部分环节（如电解液溶剂、六氟磷酸锂、锂电铜箔）出现量价齐升的局面，行业龙头受益于集中度提升；二是海外供应链的中间环节从落地到放量，各环节海外业务占比较高的龙头将优先受益。

    此外，隆基股份10月9日获融资净买入3.17亿元，股价当天上涨9.32%，并刷新历史高点。隆基股份下半年以来累计涨幅已达103%，同期融资余额保持单边增长，最新融资余额48.91亿元，已较6月末的17.11亿元增加近两倍。

    同为光伏龙头的通威股份10月9日获融资净买入1.32亿元，股价同样创出新高。通威股份最新融资余额12.71亿元，较6月末的7.12亿元增加79%。

    国庆长假期间港股光伏龙头股全线大涨，福莱特玻璃涨幅约50%。东吴证券认为，全球范围内光伏股上涨，主要原因在于近期各国把碳减排和可再生能源利用提高到了重要的战略高度。此外，近期光伏玻璃连续涨价印证了行业高景气度，进一步增强需求端和龙头企业业绩的确定性。